Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

Március 23-án 30%-os mínuszban állt a tőzsde az év első napjához képest, miután a járvány okozta intézkedések elkezdték éreztetni a hatásukat. Kétségtelen, hogy ez a visszaesés a magyar emberek befektetéseire, nyugdíj-megtakarításaira is kihatott. Sokaknak ijesztő lehet belegondolni, meddig eshet még a tőzsde, és mi lesz a megtakarított pénzükkel. A legrosszabb döntés mégis az lenne, ha most szállnál ki a befektetésedből, mert akkor biztosan sok veszteséget fogsz realizálni, pedig elkerülhető lenne.

Az első, ami felmerülhet benned, hogy mi közöd a tőzsdéhez, ha nem is szoktál részvényt vásárolni. Azt viszont tudnod kell, hogy ha befektetési célú életbiztosítást kötöttél, vagy önkéntes nyugdíjpénztári tag vagy, netán nyugdíjbiztosításod van, akkor a te pénzed egy része is ott van a tőzsdén. Természetesen a felsorolt megtakarítási típusok nem csak részvényekből állnak, jócskán tartalmaznak állampapírt és egyéb értékpapírokat is, amik ellensúlyozzák a tőzsde visszaesését. De az kétségtelen, hogy a tőzsdei teljesítmény kisebb-nagyobb mértékben befolyásolja a hozamaidat. (Ha megfelelő pénzügyi tanácsadót választottál, akkor erről nem most hallasz először.)

A 2020-as hozamok pedig nem állnak jól, ez kétségtelen. A média úton-útfélen emlékeztet is erre, mikor az elmúlt 3 hónap hozamait mutogatja:

S&P 500 árfolyama, 2020. január-március

Jól látszik, hogy március 23-án már mínusz 30%-on állt az amerikai tőzsde január 1-jéhez képest; az a tőzsde, amit a legjobbnak mondanak a világon. És talán az sem vígasztal, hogy azóta növekedett az árfolyam, és a csökkenés már „csak” 20%-os. Igen, ez még mindig elég rossz, de legalább már nem csökken. Persze ez nem azt jelenti, hogy innentől már nem is fog.

Hol van ennek a vége?

A grafikont látva elfoghat a pánik, hogy mi van, ha ez a csökkenés nem áll meg. Hol a vége? -80%? -200%? Azért ekkora visszaesés elég valószínűtlen. A jövőt mi sem látjuk, de a tőzsde 90 éves pályafutása alatt sok mindent láthattunk már, ami ezután is tanulságos lehet.

Úgy tűnhet, hogy most valami egészen rendkívüli történt, és tény, hogy ilyen súlyos járványügyi helyzet 100 éve nem volt. Ami a tőzsdén történik, az viszont mondhatni normális. Aki látott már 10 évnél hosszabb hozamgörbét, az tudja, hogy a fellendülések és a visszaesések ciklikusan váltják egymást. Ez így van, mióta világ a világ.

Az amerikai tőzsde elmúlt 90 évében 12-szer (!) volt legalább 30%-os visszaesés.

Ezek után mégis mi a fenének tőzsdézik még bárki is? – teheted fel a kérdést. Azért, mert a tőzsde hosszú távon nézve így is növekszik:

S&P 500 árfolyama, 1928–2020

Ennyi idő távlatából az utóbbi időszak visszaesése alig látszik. Egy apróbb döccenő az egész. De nézzük meg ugyanezt egy rövidebb időtávon, mondjuk az elmúlt 25 évre vetítve:

S&P 500 árfolyama, 1995–2020

Azért így sem tűnik túl vészesnek. Egyértelműen leolvashatóak a válságok időpontjai: a dotkom lufi, a 2007-2009-es jelzáloghitel-válság, és a 2020-as koronavírus-járvány okozta válság, aminek még nem látjuk a végét. Az viszont jól látszik, hogy a visszaeséseket növekedés követte, igaz több évbe is beletelt, mire az árfolyam visszakapaszkodott a nullára. Ez elvileg nem szabadna, hogy zavarjon, elvégre hosszú távú megtakarítást indítottál 10-15-20 évre. Miért zavarna néhány év visszaesés, ha úgyse terveztél hozzányúlni a pénzedhez legalább 10 évig?

A korábbi válságokat is növekedés követte

Ne feledd az árfolyamok jelentését. Számodra az a legfontosabb, hogy mikor lépsz be a tőzsdére, és mikor lépsz ki onnan. Ami a kettő közt van, az virtuális. Az árfolyam csak egy aktuális pillanatképet ad, mi lenne, ha most vennéd ki a befektetésed. Éppen ezért nonszensz, amikor a média azzal riogat, hogy mennyit esett a tőzsde (vagy épp örvendezik, mennyit nőtt), mert ez csak azokra vonatkozik, akik adott pillanatban veszik ki a pénzüket a tőzsdéről. Emiatt azoknak kell aggódni, akik napi szinten adják-veszik a részvényeket. Azoknak nem, akiknek 10-20 évre szóló nyugdíj-megtakarításuk van.

Ezt elmondta Végh Richárd, a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) vezérigazgatója is:

„Egy nyugdíjpénztárnál szinte értelmetlen egyéves hozamokat számolni a hosszú befektetési horizont miatt. (…) Ha évtizedekre fektetünk be, nem feltétlenül kell nézegetni az éves hozamokat.”

Egy nyugdíj-előtakarékosság pont azért hosszú távú befektetés, mert ha beüt egy válság, akkor akár 5-6 évet is érdemes benne ülni, amíg az árfolyam optimálissá nem válik. Azt viszont jól látjuk a fenti grafikonokból, hogy miután az árfolyam visszakapaszkodik a nullára, általában gyors és tartós emelkedésbe kezd. Aki tehát kitartott a válság alatt is, az igencsak jól járt később.

Mi történt például, ha a 2009-es válság kellős közepén, mikor olyan ijesztően estek az árfolyamok, befektettem az amerikai tőzsdére?

A válasz az, hogy +200%-os hozamom lett volna 2019-re, vagyis a befektetéseim értéke megháromszorozódott volna. Ez egyébként 11,65%-os éves átlaghozamnak felel meg.

A tőzsde ilyen nagy emelkedésekre képes, de cserébe el kell viselni azt, hogy időnként óriási zuhanások is előfordulnak. Valamit valamiért.

Akkor ne menekítsem a nyugdíj-megtakarításomat nemesfémbe?

Véletlen se nyúlj most hozzá. Ha nem tőzsdézel, de van nyugdíj-megtakarításod, akkor a fentiek annyiban vonatkoznak rád, hogy fizesd tovább a megtakarításodat, amíg tudod, és semmi esetre se nyúlj hozzá a pénzhez, hacsak nincs akkora vészhelyzet, hogy nincs más opciód.

Ha a mostani árfolyamon veszed fel a pénzt, akkor egész biztosan elszenveded a visszaesés okozta károkat, és garantáltan rosszabbul jársz, mint ha még legalább 5-6 évet vártál volna vele.

Ha 5 éve fektettél volna az amerikai tőzsdére, akkor még így is +14,7%-os hozamod lenne összesen, ha most, 2020-ban kivennéd a pénzed, ám ez éves átlagban csak 2,8%-os hozam. Lássuk be, hogy ennél járhatnál sokkal jobban is, mint azt az előző példákból láthattad.

A visszaeséseknek viszont mindenképp van egy nagy előnye: olcsóbb a részvény. Ez annak rossz csak, aki most akar kiszállni, mert rosszabb áron tud túladni a részvényein. Neked viszont jó, mert azzal, hogy fizeted a havi megtakarításodat, olcsón jutsz részvényekhez a nyugdíjpénztáradon vagy a biztosítódon keresztül. Ha a tőzsde beindul, az olcsón vett részvények értéke várhatóan többszörösére nő. Jól fog ez jönni majd akkor, amikor nyugdíjba vonulsz, és – remélhetőleg jó árfolyamok közepette – ténylegesen kivonulsz a befektetések világából.

Pánikra tehát semmi ok. Ami a tőzsdén történik, az teljesen normális. Légy türelemmel, és előbb-utóbb újra emelkedésbe kezd. Fizesd tovább a megtakarításodat, ha teheted, és semmiképp se most vedd fel a pénzedet. Később hálás leszel magadnak érte.

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

A gyermekek felnevelésére, az iskolai és egyetemi oktatás költségeire az állami támogatások ellenére is rengeteget kell költenie egy átlagos családnak. A gyermekvállalás előtt álló párok vagy fiatal szülők többféleképp is létrehozhatnak hosszú távú megtakarítást a gyermekeik számára, az általános célú befektetések mellett az utóbbi időkben megjelentek kifejezetten a fiatalokat támogató konstrukciók is.

Arról korábban írtunk, 0-18 éves koráig, ha csak a leggyakoribb kiadásokkal számolunk,

egy gyermek felnevelésére mintegy 40 millió forintot költ egy átlagos család

– szerencsére ezt legalább részben kompenzálják az állami támogatások. A már nagykorú gyermekeik után sajnos hasonló segítséget már nem kapnak a szülők, pedig az egyetemista vagy akár pályakezdő fiatalok nagyrészt még szintén rászorulnak a család támogatására.

Számos kutatás igazolja, hogy azok a fiatalok, akik életkezdésükhöz anyagi támogatást kaptak szüleiktől, sokkal sikeresebbek a felnőtt életben, mint azok, akik a maguk erejéből kell, hogy a saját lábukra álljanak. Emiatt sok szülő, ha megteheti, elkülönít egy összeget a gyermekek egyetemi oktatására, lakására vagy más, az önálló élethez szükséges költségekre.

Az első lakás megvásárlásához korábban rendkívül nagy segítséget jelentettek a lakástakarékok, mivel az erre utalt összegekhez az állam is jelentősen normatív támogatást nyújtott. A lakásra való gyűjtést már gyermekkorban el lehetett kezdeni a FundiMini számlával, ahol évente a beérkező befizetések 30 százalékának megfelelő támogatást is kaptak a fiatalok. Sajnos a lakástakarék-támogatások tavalyi megszűnése ennek a lehetőségnek is véget vetett, így azoknak, akik a gyermekük jövőjébe fektetnének, és még nem nyitottak ilyen számlát, másféle megoldások után kellett néznie.

Állampapír hosszú távra

Mint más hosszú távú megtakarításnál, itt sem ideális megoldás csak készpénzben takarékoskodni, hiszen az infláció miatt folyamatosan veszít az értékéből a félretett összeg. Az értékőrző befektetések között a legismertebb az államkötvény, ami garantált hozama miatt az egyik legbiztonságosabb befektetés. A gyermekeink számára történő megtakarítás szempontjából hátrányt jelent, hogy a legtöbb állampapír, különösen a ma népszerű prémium állampapírok futamideje viszonylag rövid.

Kivételt jelent ez alól a Babakötvény, amit kizárólag az ún. Start-számlán lehet jegyezni a Magyar Államkincstárnál. A kötvény különlegessége, hogy a futamidő a már megszületett gyermek 18. születésnapján jár le, ez előtt pedig évente az éves infláción felül 3 százalékkal kamatozik (3 százalékos inflációval számolva például 6 százalék az éves kamat). Babakötvényt életkezdési járadékként, 42 500 forint értékben ingyen kaphatnak a kisgyermekes szülők, de amíg a gyermekük nem nagykorú, bármikor jegyezhetnek további összegekkel.

Ezt a megtakarítási formát azért is érdemes minél hamarabb igénybe venni, mert amellett, hogy ma a legnagyobb garantált hozamú magyar államkötvény, évente 6000 forinttal támogatja az állam a befektetést.

Bár a Babakötvény látszólag minden feltételét teljesíti annak, amit egy életkezdést támogató megtakarítástól várhatunk, talán mégsem ideális, ha minden, a gyermekünknek szánt pénzt ebbe fektetünk. Elsősorban azért, mert így kizárólag magyar állampapírba fektetnénk, vagyis a befektetésünk teljes mértékben a magyar gazdaság és államháztartás állapotától függne.

Ennél biztonságosabb, ha több lábon tudunk állni – erre a célra érdemes lehet például Tartós Befektetési Számlát (TBSZ) nyitni, hol számos egyéb magyar és külföldi állampapírok és befektetési alapok is jegyezhetők. Ha az utóbbiak közül válogatunk, fontos észben tartani, hogy az államkötvényekkel szemben ezek hozama nem garantált, vagyis akár veszthetünk is vele pénzt. A TBSZ-en tervezett beruházás előtt ezért érdemes először befektetési szakemberrel konzultálni.

Életbiztosítás mint befektetés

Emellett a Babakötvény 3 százalékos éves kamatánál akár magasabb hozamot is elérhetünk más befektetésekkel, például befektetési célú életbiztosítással. A biztosítás nem tipikus gyermekcélú konstrukció, mégis érdemes átgondolni, hogy gyermekünk számára elindítsunk például egy 10 vagy 15 éves futamidejű, megtakarítási életbiztosítás. Előnyt jelent ugyanis, hogy minél tovább fut egy biztosítás, a költségei annál kedvezőbbek, 10 év után például kamatadó-mentessé válik minden hozam.

Egy életbiztosítás célja lehet az is, hogy megalapozza a gyermekünk későbbi saját, hosszú távú megtakarítását. Egy jól megválasztott életbiztosítás akár élethosszig végig tudja kísérni gyermekünket, így ha már neki is van jövedelme, tovább fizetheti lakás-előtakarékosságként, majd később akár nyugdíjcélú megtakarításként is.

Bankszámla 14 év alatt?

Érdemes még szót ejteni a banki gyermek-megtakarítási számlákról is: előbb-utóbb a gyermekünknek szüksége lesz egy saját bankszámlára, amihez csak ő férhet hozzá, akkor is, ha egyelőre még csak zsebpénzt kap, vagy diákmunkát vállal. A legtöbb hazai bankban elérhetők junior csomagok, amelyek főleg ingyenes számlavezetése díjuk miatt lehetnek vonzók. Sok bank csak 14 év feletti gyerekeknek biztosít számlavezetési lehetőséget, míg máshol, például az OTP és a K&H Bankban már ennél fiatalabbak is nyithatnak szülői engedéllyel ifjúsági számlacsomagot.

A legkisebbeknek szánt számlákra jellemző, hogy tranzakciókat (átutalás, csoportos beszedés) bonyolítani kizárólag a törvényes képviselővel együtt tudnak, így bankkártyát, netbankot, mobilbankot sem használhatnak. Bankkártyát és az önálló vásárláshoz való jogot az ilyen számlák tulajdonosai 14 év felett kaphatnak. A legtöbb számlát ezután is egy meg nem változtatható napi vásárlási limit védi, azonban a limit összege jellemzően elég magas, akár 500 ezer forint is lehet, ezért főleg fiatalabb korban a szülőknek ajánlatos lehet egy szűkebb összeghatárt beállítania.

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

A passzív jövedelem sokak álma, de ahhoz, hogy komoly passzív bevételünk legyen, vagy jelentős tőke, vagy egy ideig kemény munka befektetésére van szükség, aminek azonban később már kis erőfeszítésekkel arathatjuk le a gyümölcsét. Az alábbiakban bemutatunk néhány valóban működő passzív jövedelemforrást.

Bár sok helyen ígérik azt, ahol nulla munkával sok pénzt kereshetünk, az ilyen lehetőségekről általában hamar kiderül, hogy túl szépek ahhoz, hogy igazak legyenek. Nem lehet passzív jövedelemnek nevezni például az internet gyakran hirdetett, otthonról végezhető minimális munkával kecsegtető ajánlatokat. Ezek valójában általában toborzást, MLM-es konstrukciókat vagy másfajta direkt marketinget, ügynöki munkát jelentenek. Ezekben a jövedelem és a befektetett munka aránya tipikusan hosszú távon sem jobb annál, mintha félállást vállalnánk.

Amikkel inkább óvatosan

Már egy fokkal közelebb áll a passzív jövedelemhez a saját tőzsdei részvényportfólió menedzselése, vagy akár a kriptovaluta-bányászat és -kereskedés, hiszen itt saját pénzünket kell befektetnünk valamilyen hozamot ígérő pénzügyi eszközbe. Csakhogy ahhoz, hogy a tőzsdén komoly hozamot érjünk el, a részvény- és valutaárfolyamok, gazdasági hírek folyamatos figyelésére van szükség, ami szintén rengeteg időt vehet el az ember idejéből. Ha nem fordítunk rá megfelelő időt, akkor a tőzsdei kereskedés komoly veszteségekkel is járhat, különösen, ha kockázatos határidős ügyletekkel próbálkozunk.

A kriptovaluták árfolyamingadozásait szintén figyelni kell, ami pedig a bányászatot illeti, ott a befektetés a bányászathoz (a blockchain-technológia működtetéséhez) szükséges, igen nagy áramfogyasztású digitális eszközök beszerzését és a villanyszámla fizetését jelenti – ez elvileg lehet passzív jövedelem, de a digitális valutákra jellemző nagy árfolyamingadozásokat figyelembe véve igencsak kockázatos befektetés.

Biztonságos hozamú befektetések

Passzív jövedelmet jelentenek a hosszabb távú befektetések, például az állampapírok és pénzpiaci alapok. Ezek előnye, hogy az értékpapír- és valutapiac változásaira nem különösebben érzékenyek, sőt, az állampapírok hozama garantált, vagyis a futamidő végén mindenképpen keresni fogunk rajta. További pozitívum, hogy a befektetés után érdemben már nem kell foglalkozni az értékpapírokkal, amíg le nem jár a futamidő, vagy túl nem akarunk rajtuk adni, automatikusan hasznot generálnak. A biztonságos tőkebefektetés ára az, hogy az ilyen eszközök hozama szerény, egy kisbefektető megélni biztosan nem tud az értékpapírjai hozamából. Ezzel együtt az értékpapír a megtakarításra mindenképp alkalmasabb eszköz a bankbetétnél vagy a készpénznél.

Szintén a megtakarítás biztonságos őrzésére szolgálnak az életbiztosítás egyes típusai, elsősorban a befektetéshez kötött életbiztosítások és a nyugdíjbiztosítások. Ezeknek a konstrukcióknak a lényege, hogy a havonta befektetendő összeget valamilyen pénzügyi eszközalapba (általában részvény- vagy kötvényalapba) fektetik, hogy pontosan melyikekbe, azt az ügyfél maga döntheti el. A havi biztosítási díj mellett egy-egy befizetéssel lehet pénzt befektetni a befektetési célú életbiztosítások úgynevezett eseti számláján is. Az eseti számlán elhelyezett pénzt és a rendszeres befizetést nem muszáj ugyanazokba az eszközökbe fektetni, így egy diverz, a hirtelen piaci változásoknak ellenálló, biztonságos hozamú portfólió hozható létre. Bár a befektetési célú életbiztosítások hasonlítanak a pénzpiaci befektetésekre, előnyük, hogy betegség, baleseti halál, vagy nyugdíjbiztosítás esetén nyugdíjba vonulás után ezek is fizetnek biztosítási összeget.

Lakásbérbeadás: CSOK-kal vagy hitellel?

Kiváló passzív bevételi forrás lehet még a bérbeadás. A legtöbbet persze a lakások bérbeadásával lehet keresni, de nyaraló, garázs, jármű vagy akár komolyabb munkaeszközök bérbe adásával is szép, passzív jövedelem érhető el. A magas ingatlanárak miatt kevés embernek van elég tőkéje arra, hogy befektetési céllal szerezzen lakást, és ezen a CSOK nem igazán segít, hiszen az csak akkor igényelhető, ha vállaljuk, hogy hosszú évekig a szóban forgó lakásban fogunk élni. Viszont ha egyébként is tervezzük a költözést, felvehetjük a CSOK-ot, és a korábbi lakás bérbeadásával is kereshetünk pénzt. Ha CSOK-ra nem vagyunk jogosultak, akár az is megérheti, ha lakáshitellel veszünk új ingatlant. Akár már rövidtávon is jövedelmező lehet bérbeadás, ha a havi törlesztőrészlet alacsonyabb, mint az elérhető lakbér.

A lakáskiadás mint befektetés persze leginkább akkor éri meg, ha rosszabb állapotú, így olcsó lakást újítunk fel, vagy Airbnb-vendégeket fogadunk – utóbbi rendszeres időráfordítást jelent a takarítás és adminisztráció miatt.

Hirdessen nálam!

Szintén lehet passzív jövedelemforrás egy már felépített blog vagy közösségimédia-oldal, pontosabban annak közönsége az ún. affiliate marketing, más néven partnermarketing segítségével. Magyarországon még kevésbé jellemző a marketing e formája, de tőlünk nyugatabbra már bevett módon használják a cégek. A lényege, hogy ha van egy felületünk és egy stabil közönségünk, azon cégek, vállalkozók fizetett tartalmait helyezhetjük el, vagy magunk készítünk ilyeneket, amiben valamilyen terméket, szolgáltatást mutatunk be.

Tulajdonképpen ugyanezt csinálják a sokszor emlegetett influencerek, azonban valószínűleg jobb, ha nem instragramos szelfioldallal vagy utazós YouTube-csatornával próbálunk szponzorokat vadászni, mivel ez a piac már elég telített – ezeknél érdemesebb lehet valamilyen szűk, de lelkes és fizetőképes közönségnek szóló, magas szakmai színvonalú blogot vagy csatornát indítani. Egy ilyen felület felépítése persze éveket vehet igénybe, de ha már most is működtetünk ilyet, és vannak is követőink, mindenképpen érdemes belevágni a partnermarketingbe.

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

Bár a címben említett három biztosítási forma valóban hasonló védelmet nyújt, van néhány jelentős különbség közöttük. Az alábbiakban bemutatjuk, milyen esetekre érvényesek és milyen szabályrendszer szerint működik e három biztosítástípus.

Elsőre azt gondolhatnánk, részletekben különböznek csak a baleset-, élet- és egészségbiztosítások, alapvetően mind ugyanúgy működnek: ha bekövetkezik a káresemény, a biztosító kárpótol. Ha azonban közelebbről megnézzük a biztosítástípusok részleteit, kiderül, hogy nemcsak árnyalatokban különböznek, de a funkciójuk is teljesen más.

Ha baleset érne, ott a balesetbiztosítás

A balesetbiztosítás egyedi jellemzője, hogy nincs futamideje, a biztosító csak a baleset, azaz a biztosítási esemény bekövetkeztekor fizet. A biztosítási esemény a szerződéstől függően lehet bármilyen, a biztosított akaratán kívül, hirtelen fellépő történés, amely vagyoni károsodást, testi sérülést, betegséget, rokkantságot vagy halált okoz. A káreset bekövetkezte után a biztosító gyakran nemcsak egyszeri kártérítést, de gyakran egy bizonyos időszakon keresztül rendszeres juttatást is nyújt a biztosítottnak, vagy annak halála esetén a kedvezményezettnek.

Az, hogy mennyi biztosítási összeget kaphat a balesetet szenvedett ügyfél, azt egyrészt meghatározhatják a biztosító által megszabott „tarifák”, a biztosító meghatározott összeget fizethet például csonttörés vagy égési sérülés után. Ezen kívül fizethetnek a biztosítók kórházi napidíjat a felépülés idejére, illetve gyógyulási támogatást a baleset után szükséges rendszeres kezelések (például végtagsérülés utáni rehabilitáció) idején.

A balesetbiztosítások gyakori, fontos eleme a rokkantsági védelem: maradandó, munkavégzést megakadályozó sérülés esetén a biztosító magas összeget fizethet. Ennek kiszámítása egy százalékos rendszerben történik, ahol százalékszámban megállapítják a rokkantság fokát, és a biztosítási összeget ennek arányában fizetik ki. Ha tehát például valakinél a baleset utáni 1 éven túl 20 százalékos rokkantságot állapítanak meg, és a szerződésben 10 millió forintos biztosítási összeget rögzítettek, akkor az ügyfél a baleset miatt 2 millió forintot kap. A teljes összeget jellemzően baleseti halál vagy 100 százalékos baleseti rokkantság után fizetik ki.

Amiről mindenképpen érdemes még szót ejteni, az a csoportos balesetbiztosítás. Ezzel a legtöbben akkor találkoznak, amikor a munkáltatójuk dönt úgy, hogy biztosítja az alkalmazottjait. A biztosítók számos kedvezményes csoportos csomagot kínálnak a vállalkozásoknak, akiknek lehetőségük van például több csoportra osztani a munkavállalókat egyedi szempontok alapján, akár a munkakör veszélyessége, akár a munkatárs „hasznossága” szerint. A biztosított munkatársak így különböző összegű térítésre jogosultak, függően attól, milyen csoportba sorolták őket a biztosítóval kötött szerződésben.

Életbiztosítás, na de melyik?

Az életbiztosítás a biztosítások rendkívül rugalmas válfaja, tulajdonképpen nem is egy biztosítástípusról beszélhetünk. Az életbiztosítás klasszikus változata, a kockázati életbiztosítás nagyon hasonlít a balesetbiztosításra, hiszen itt is csak a kockázati esemény bekövetkezte után fizet a biztosító. Fontos különbség, hogy a biztosítási összeget nemcsak baleseti sérülés vagy halál, hanem egyéb halálokok, illetve súlyos betegségek után is fel lehet venni a futamidő lejártával, valamint az, hogy (ahogy másfajta életbiztosításoknál is) a biztosítás feltételeit jelentősen meghatározza az ügyfél életkora, esetleges krónikus betegségei, munkaköre, és még számos más kockázati tényező.

A kockázati biztosítások fordítottjai az elérési életbiztosítások, ezek lényege, hogy a biztosító akkor fizeti ki a szerződésben meghatározott biztosítási összeget, ha a futamidő végéig nem történik meg a kockázati esemény. Ha az mégis bekövetkezik, a biztosított vagy a kedvezményezett csak egy viszonylag alacsony szinten megállapított garantált hozamot kap meg, illetve az ezen fölül elért tényleges hozam egy részét.

Ma már ezt az életbiztosítási típust alig használják, a napjainkban kötött életbiztosítások többsége vegyes (klasszikus) vagy befektetési eszközhöz kötött (unit-linked, UL) biztosítás. Ezek a konstrukciók tulajdonképpen félúton vannak valahol a biztosítások és a tőkepiaci befektetések között.

A befektetési egységhez kötött életbiztosítás népszerű, Magyarországon viszonylag újnak számító biztosítástípus; a különlegességük az, hogy az ügyfél maga döntheti el, milyen értékpapír-portfólióba (részvényalapok, kötvények) szeretné fektetni a befizetett biztosítási díjat – ezek árfolyama határozza meg azt, mennyit kap vissza az ember a futamidő lejártakor, vagy ha korábban visszavásárolja a biztosítást.

A vegyes életbiztosítás annyiban tér el ettől, hogy a biztosító dönti el, mibe fekteti a pénzt, az ügyfélnek ebbe beleszólása nincs. Cserébe szerződésben garantált összeget kap a lejárat végén, azaz fix éves kamat van. Mivel a biztosító viseli a kockázat terhét, így jellemzően jóval alacsonyabb kamatot fizet, mint amennyit egy befektetési egységhez kötött életbiztosítással meg lehet keresni.

Ha 40%-ot meghaladóan lerokkansz vagy meghalsz, akkor a vegyes életbiztosítás a teljes szerződéses összeget kifizeti függetlenül attól, hogy mennyit fizettél be. A befektetési életbiztosítás csak azt a részt fizeti ki, amit a balesetig/halálesetig összegyűjtöttél (beleértve természetesen a hozamokat is).

Részletes összehasonlító cikket itt írtunk a két életbiztosítási típusról.

Egészségbiztosítás a magánegészségügy finanszírozására

A harmadik biztosítástípus, az egészségbiztosítás nem is kifejezetten valamilyen káreseményekre való felkészülést szolgál, hanem az egészségfinanszírozás, a magánegészségügy igénybe vételének egy módja. Az egészségbiztosítások hasonlóan működnek, mint az állami társadalombiztosítás: a biztosított a havi befizetések ellenében igénybe vehet bizonyos (jellemzően egyébként elég drága) egészségügyi szolgáltatásokat.

Ha egészségbiztosítást kötnénk, fontos először arról tájékozódni, milyen magánklinikákkal szerződött a biztosító, és milyen szolgáltatásokat fedez a havi biztosítási díj. Egy-egy egészségbiztosítás nem használható fel minden kórházban, és még a szerződött klinikákon is előfordulhat, hogy a biztosítás nem fedezi teljes egészében a szükséges kezelés költségeit.

Fontos különbséget tenni az egészségbiztosítás és a részben hasonló célú egészségpénztárak között. Az egészségpénztári tagsággal szintén finanszírozhatjuk a magánellátásunkat, valamint gyógyhatású készítmények vásárlását. A legfontosabb különbség, hogy az egészségpénztár tőkefedezeti rendszerű, vagyis a felhasználhatóságot a pénztári számla aktuális egyenlege határozza meg. Az egészségbiztosítás ezzel szemben biztosítási alapon működik, tehát a biztosító a biztosítási díj fejében garantálja az ellátások megszervezését és a szolgáltató felé történő finanszírozását.

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

A szakmában valószínűleg nem sokan örülnek neki, de szerintünk beszélni kell róla: ha egy kevésbé etikus biztosítási ügynöknél indítasz életbiztosítást megtakarítási céllal, akkor előfordulhat, hogy rábeszél mindenféle kiegészítő biztosításra, amik megdrágítják a takarékoskodást. Bemutatjuk ennek a potenciális veszélyeit.

Az életbiztosításoknak vannak olyan fajtái, amik a tőkeképzést szolgálják, tehát jóformán csak nevükben életbiztosítások, a gyakorlatban közelebb állnak a befektetésekhez.

Persze technikailag (törvényileg) mégiscsak életbiztosításról van szó, ezért tartalmaznia kell kockázati elemet, ami – alapesetben – halál vagy rokkantság esetén térít. A kockázati díjrész viszont általában elenyésző százalékot tesz ki, mivel elsősorban azért indítasz ilyen életbiztosítást, hogy a pénzed jórészét befektessék.

Ne feledjük: a kockázati részt nem fektetik be – ezzel csak biztosítékot vásárolsz magadnak arra az esetre, ha váratlan káresemény következne be. Igencsak problémás lenne, ha a tőkeképzés céljából félretett havi összeg 80%-a a kockázati részre menne el, mivel így csak a pénzed 20%-át fektetnéd be. Ez egy szélsőséges példa, de kicsiben is okozhat kellemetlen meglepetéseket.

Ugyanis egy megtakarítási célú életbiztosításnál a kötelező kockázati elemen felül köthetsz kiegészítő biztosításokat is, amik beépülnek a megtakarításba, tehát befektetés/kockázati biztosítás hibridként működnek.

Egészen változatos baleset-, betegség- és személybiztosításokat választhatsz kiegészítőként (a teljesség igénye nélkül):

  • baleseti halálra szóló,
  • közlekedési baleseti halálra szóló,
  • baleseti rokkantságra szóló,
  • közlekedési baleseti rokkantságra szóló,
  • baleseti műtéti térítést nyújtó,
  • csonttörés, égési sérülés,
  • baleseti keresőképtelenség,
  • daganatos betegség esetére szóló,
  • kritikus betegségekre szóló,
  • kórházi napi térítés,
  • gyermekekre szóló kiegészítő biztosítás.

Ezeket a TKM sem mutatja ki: bár a TKM-ben tényleg minden költség benne van, viszont típuspéldával számolnak, amiben csak a kötelező kockázati elemeket tudják beszámítani. Ha te plusz szolgáltatásokat veszel igénybe, akkor a személyes TKM-ed magasabb lesz, azaz a gyakorlatban drágább lesz az életbiztosítás, mint gondolnád (igaz, ha korrekt közvetítővel van dolgod, akkor kiszámolja neked a személyes TKM-edet az igénybe vett kiegészítő elemekkel együtt).

Félreértés ne essék, alapvetően nem a kockázati életbiztosításokkal van baj. Sőt, külön cikkben hívtuk fel a figyelmet arra, hogy egy családos embernek kötelessége lenne kockázati életbiztosítást kötnie, főleg ha még lakás- vagy egyéb hitele is van.

A baj ott kezdődik, ha te abban a hitben vagy, hogy megtakarítási céllal teszel félre, közben a pénzed számottevő része kerül kockázati életbiztosításba. Ez főleg akkor baj, ha ráadásul nem is akkor térít a biztosítás, amikor te szeretnéd. Ott van mondjuk az a kitétel, hogy közlekedési baleset esetén térít, más balesetnél nem. Otthon leesel a létráról, és várod, hogy fizessen a biztosító, aki persze nem fog – nem erre szerződött. Nem a biztosító ver át, ők pontosan leírták a szerződésben, mikor miért térítenek – persze lehet, hogy nem olvastad el, vagy megbíztál az üzletkötőben, hogy mindent elmondott.

Ha tudod, milyen kiegészítő biztosítást kötöttél, vállalod a költségeit, akkor is kérdéses, nem olcsóbb-e külön kockázati biztosításként megkötni, mint megtakarítás részeként. A legtöbb esetben olcsóbb így, ám ez sem mindig igaz – ennek utána kell nézni.

Pontosan ez különböztet meg egy biztosítási ügynököt az igazi pénzügyi tanácsadóktól, hogy míg előbbi elvárja, hogy bemondásra elhiggy neki mindent, utóbbi több konkurens ajánlatot eléd tesz, elmagyarázza a költségeket, és végső soron a te érdekeidet nézi, nem csak a magasabb jutalékra gondol, amit a drágább biztosítás után kapni fog.

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Év végére visszanyerhetik a veszteségeiket a nyugdíjpénztári tagok

Az MNB adatai szerint az első negyedéves bukás nagy része már visszajött a nyugdíjszámlákra.
Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Egészségbiztosítás béren kívüli juttatásként: robbanást hozhat a járvány

Sok válaszadó szerint az elmúlt időszak mind a munkavállalók, mind a döntéshozók szemében átértékelte a kollégák egészségének fontosságát, illetve a magán-egészségügyi ellátáshoz való gyors hozzáférést.
Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Tényleg most éri meg lakást venni a gyereknek Budapesten?

Az első negyedévben 5,4%-kal csökkent az ingatlanok inflációval korrigált ára. Sok szülő ilyenkor elgondolkozik, hogy érdemes-e lakást venni a fővárosban tanuló gyermekének.
Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

Koronavírus-álló zöld befektetési alapok az új tőzsdei slágertermékek

A recesszió alatt az ESG-tőzsdeindexek nagy többsége jobb eredményt mutatott, mint a piac nem ESG része.
A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

A nyugdíjak leszakadnak a bérektől, amire csak az öngondoskodás nyújthat megoldást

Havi 117 ezret sem kap a nyugdíjasok fele, és az a rossz hír, hogy lényegi javulás nem várható az állami nyugdíjban.
Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

Cégvezetők, figyelem: a szocho-csökkentésből prémium egészségbiztosításra is futhatja

A dolgozók egészségbiztosítást kaphatnak a szocho-csökkentésből.
Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Milyen gyermekcélú balesetbiztosítást érdemes választani?

Ezek akár felnőttkorra is kiterjeszthetőek.
A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A magyar gyerekek egyharmada túlsúlyos, de nem a fogyókúra a megoldás

A dietetikusok más megoldást javasolnak.

Az életbiztosítások már régóta nemcsak élet- és balesetvédelmi funkciók ellátásra alkalmasak, hanem megtakarításnak, sőt mi több, befektetésnek sem utolsók. Aki életbiztosítással szeretne megtakarítani, az dönthet, hogy a vegyes vagy a befektetéssel kombinált életbiztosítást választja. De mi a különbség a kettő között? Melyik éri meg neked jobban? A cikkemből kiderül, méghozzá sok-sok éves tanácsadói tapasztalatomra alapozva mondom el neked, amit tudni érdemes. Kifejtem neked azokat a szempontokat, amiket én magam is alkalmazok, amikor a döntésben segítek valakinek.

Ha befektetésről esik szó, sokan kötvényekre, részvényekre, befektetési és részvényalapokra, arany/ezüstre, ingatlanra vagy devizára gondolnak, és elfeledkeznek az életbiztosításokról – pedig nem kellene. A neves befektetői lap, az Entrepreneur például az egész életre szóló (whole-life) életbiztosításokat megbízható befektetésként értékelte. Szerintük az életbiztosítások jól teljesítettek az elmúlt 160 évben, vagyis a nagyobb biztosítók többlethozamot fizettek még a gazdasági válságok idején is.

Végül is ez egy befektetés, amelynek fő célja: a hozam elérése, vagyis a pénzed gyarapítása. A hozam pedig mindig együtt jár a kockázattal. Az életbiztosítások lehetővé teszik, hogy a klasszikus befektetéseknek ne csak egy szegmensére helyezd a hangsúlyt, vagyis ezzel csökkenthető a kockázat. A megtakarításos életbiztosítások mögött befektetési alapok vannak, amik különféle értékpapírokat foglalnak magukba. Ilyen értékpapír lehet a kötvény, a részvény, a pénzpiaci alap vagy az állampapír, ezek valamilyen kombinációjából áll össze egy befektetési alap. Vagyis nem egyetlen területre helyezed a pénzed, ezzel együtt a kockázatot, hanem úgy fektetsz be, hogy a kockázatos és kevésbé kockázatos területek kiegyenlítsék egymást, és lehetőleg pozitív legyen a mérleg. Ez sokkal biztonságosabb, mintha elkezdenél kizárólag részvényeket vásárolni a tőzsdén.

Egy életbiztosításnál, amit befektetési céllal is kötsz, a hangsúly tehát a befektetési alapokon van. Persze ezek között is sok a különbség. Eltérő kockázati besorolás alá esnek attól függően, milyen típusú értékpapírok vannak bennük. Fontos kérdés tehát, hogy megválaszthatod-e, milyen befektetési alap van az életbiztosításod mögött, vagy tudod-e egyáltalán, mibe fektetik a pénzed.

A hozampotenciál mellett nézd meg azt is, hogy az adott életbiztosításnál milyen jogcímen mekkora költségeket vonnak le. Nem árt tudni, hogy kimutatják-e egyáltalán ezeket. Ezt nem minden esetben kötelesek megtenni a biztosítótársaságok.

Nézzük, mit érdemes tudnod konkrétan az egyes életbiztosításokról!

1. A múlt: elérési életbiztosítások

Magyarországon az 1980-as évek végén jelentek meg az elérési életbiztosítások. Biztosítási összegre kellett leszerződni a biztosítóval, aki garantálta ennek kifizetését, ha túlélted a biztosítás idejét. A költségek kimutatásáról ekkor még álmodni sem lehetett. Szerződéses összegről lévén szó, egy szolgáltatást vettél igénybe, aminek a pontos költségszerkezetét nem voltak kötelesek transzparensen kimutatni. Halál esetén csak az addig befizetett díjakat kaphattad meg, plusz az elért hozamokat, amik általában nem voltak túl magasak, mivel a biztosító kerülte a kockázatos befektetéseket. A biztosítási összegnél általában kevesebbet fizettek ebben az esetben, mivel az életed védelmének is volt egy díja. Jóformán tehát csak akkor érte meg az elérési életbiztosítás, ha épségben túlélted a biztosítási időszakot. Nem meglepő, hogy – a keresletre válaszolva – megjelentek olyan életbiztosítások, amik tényleg az élet védelmét tűzték ki célul.

2. A vegyes életbiztosítások

A vegyes életbiztosítás a kockázati életbiztosítást ötvözi a megtakarítással. A teljes biztosítási összeget lejáratkor és halál esetén is kifizeti a biztosító, viszont más esetben csak korlátozások árán férsz hozzá a pénzedhez (erről majd a visszavásárlási összegnél lesz szó). A biztosítási összeg garantált kamatot tartalmaz (mivel befektetik a pénzed), ám ennek a maximális mértékét a törvényben előírt  technikai kamatláb határozza meg, ami mindössze 2,3%. Ha egy biztosító ennél nagyobb hozamot ér el (ez az ún. többlethozam), annak 0-100%-át jóváírják. Ez az, ami hozzáadódik a biztosítási összeghez. A többlethozamot viszont sosem garantálják.

A fix kamat ára, hogy a vegyes életbiztosítások mögött csakis kockázatkerülő (cserébe alacsonyabb hozampotenciálú) értékpapírok vannak, vagyis állampapír, pénzpiaci alap és bankbetét. Nem választhatod ki, hogy melyik befektetési alapba fektessék a pénzed, sőt lehet, hogy az összetételéről sem tudsz. A biztosító dönti el, mekkora kockázatot hajlandó bevállalni, és általában csak keveset.

Ha úgy vesszük, ez legalább garantált haszon, viszont ha 3%-os az adott évi infláció, akkor többlethozam hiányában máris nullán vagy. Viszont azt is hozzá kell tenni, hogy voltak évek, mikor bizonyos vegyes életbiztosítások 6% feletti hozamot produkáltak, tehát ilyen is előfordulhat.

A hozam mellett viszont nem szabad elsiklani a költségek mértéke és átláthatósága felett. A vegyes életbiztosítás egy szolgáltatás. Mivel biztosítási összegre szerződsz, így nem kötelesek kimutatni a tételesen levont költségeket. Emiatt nem tudod azt sem, hogy a rendszeresen befizetett pénzedből mennyit fordítanak költségre, mennyit kockázati életbiztosításra és mennyit befektetésre. Te jóformán csak a biztosítási összeget tudod.

Egyedül a Teljes Költségmutatóra (TKM) hagyatkozhatsz, ami százalékosan mutatja meg az életbiztosítás költségeit, de tételes elszámolást nem kapsz arról, mit milyen jogcímen vonnak tőled a vegyes életbiztosítások esetében (ellentétben a befektetéses életbiztosításokkal). Másrészt a TKM csak a kötelező díjrészeket foglalja magában, minden más olyan tételt nem, ami opcionálisnak tekinthető. A Mabisz április 18-i adatai szerint a folyamatos díjfizetésű klasszikus (vegyes) életbiztosítások közül a legalacsonyabb TKM 1,01% (20 éves), a legmagasabb TKM 27,13% (10 éves), bár ez utóbbi szokatlanul magas. A TKM nagysága függ a biztosítótól, az egyes termékektől és futamidőtől egyaránt. Nem mindegy tehát, hogyan választasz, mert a nagy költségekkel terhelt konstrukcióknál valószínűleg a többlethozam nem lesz számottevő.

Neked kell eldöntened, megelégedsz-e az alacsonyabb hozampotenciálú megoldásokkal, vagy mersz ennél több kockázatot is vállalni. A befektetési egységekhez kötött életbiztosítás ilyen téren szabadabb kezet ad neked.

3. A befektetéssel kombinált életbiztosítás

A befektetéssel kombinált életbiztosítások hasonlítanak a vegyes életbiztosításokhoz, csak több tekintetben rugalmasabbak, és nagyobb önállóságot adnak.

Ami miatt sokaknak vonzó lehet, az a magasabb hozampotenciál, ami annak köszönhető, hogy te magad választhatod meg, milyen befektetési alapokba szeretnél fektetni. A biztosítók eltérő kockázatú és összetételű befektetési alapokat kínálnak. Az értékpapírok közt pénzpiaci alapok, kötvények és részvények vannak, ezeknek az alapon belüli aránya határozza meg a kockázat mértékét. Egy befektetési alapban tíz, száz vagy akár ezer értékpapír is lehet. Mindegyikről meg tudod nézni, hogyan teljesített a múltban. Rajtad múlik, hogy milyen régióba, iparágba vagy cégbe fektetsz. Függetlenedni tudsz az állampapíroktól, vagyis a magyar gazdaságtól, és külföldi piacokba fektethetsz (pl. USA, Ázsia, BRIC). Dönthetsz úgy, hogy például a gyógyszeriparba vagy az elektromos autókba fektetsz, ha ezekben látsz pénzügyileg fantáziát.

Az elmúlt 5 év évesített átlaghozamai így alakultak kockázati szintek szerint:

Úgy tapasztaltam, hogy újabban népszerűek a menedzselt és a célpont alapok, amiket alapkezelők felügyelnek helyetted. Ezek akkor lehetnek hasznosak, ha a befektetési alap kiválasztása után nem szeretnél vele napi szinten foglalkozni. Az alapkezelők munkája átlátható és visszamenőleg megvizsgálható, vagyis tudod, kire bízod a befektetésed. Másrészt az alapkezelők versengenek azért, hogy őket válasszák az emberek, így ők maguk is érdekeltek a minél nagyobb sikerben.

A magasabb hozampotenciál viszont magasabb kockázattal is jár. Elméletileg esélyed van magasabb hozamokat elérni, mint egy vegyes életbiztosításnál, de garancia nincs rá. Rajtad múlik, hogy mennyi kockázatot engedsz meg magadnak. Befektetéses életbiztosításnál 20% felett is lehet az éves hozamod, viszont jöhet egy rosszabb év, mikor ennek töredéke lesz csak. Jósolni nem tud senki, viszont múltbéli adatokból lehet tájékozódni a várható hozamokat illetően. Ehhez már nem árt tanácsadó segítségét kérned.

A befektetéses életbiztosítások nagy előnye a magasabb hozampotenciál mellett, hogy a költségeket is ki kell mutatniuk a biztosítóknak. A 2017-től kezdődően életben levő etikus nyugdíjbiztosítási koncepciónak köszönhetően a biztosítóknak közzé kell tenniük minden költséget, ami a biztosítottat terheli, és a költségek elnevezései is egységesek lettek. A változásokat egy infografikánk foglalja össze:

A befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosításoknál is vannak TKM-ek, vagyis Teljes Költségmutatók, amik százalékosan megadják a futamidőre nézve átlagolt költségeket. A Mabisz április 18-i összeállítása szerint a piac rengeteg ilyen terméket kínál. A folyamatos díjfizetésű konstrukciók TKM-je 1,87%-tól 6,77%-ig terjedhet biztosítótól, terméktől és futamidőtől függően.

A befektetéssel kombinált életbiztosításoknál a kockázati díj mértékét is te döntöd el. Ez az elem felel a kockázatvédelemért (baleset, súlyos betegség vagy halál ellen nyújt védelmet). Ha azt szeretnéd, hogy a befizetéseid minél nagyobb százalékát fektessék be, akkor lehetőséged van arra, hogy a kockázati díjrészt a minimumra csökkentsd, ami havi egy-két száz forint. Gyakran előfordul, hogy egy ilyen életbiztosítás amúgy sem a számodra legkedvezőbb kockázatvédelmi terméket foglalja magában (miközben befektetésként kiváló lehet). Megteheted tehát azt is, hogy a befizetéseid majdnem egészét befektetésre fordítod, és külön kötsz egy kockázati életbiztosítást.

Ha azt szeretnéd, hogy a megtakarításaid mellett könnyen hozzáférhető, likvid vagyonod is legyen, viszont nem vagy elégedett a banki kamatokkal, akkor a befektetéses életbiztosítás erre is megoldást kínál. Úgynevezett eseti számlán is helyezhetsz el pénzt, ami ugyanolyan feltételek mellett kamatozik, mint a fő megtakarításod. Annyi a különbség, hogy ehhez bármikor, büntetés nélkül hozzáférhetsz.

Érdemes tudnod, hogy a befektetéses életbiztosításoknak létezik olyan fajtája is, ami nyugdíjcélú, és amire állami támogatás jár. Ezeket nyugdíjbiztosításoknak nevezik. Erről a fajtáról írtam is korábban.

***

Miután külön-külön áttekintettük a vegyes és a befektetéses életbiztosításokat, nézzük meg, melyik való neked leginkább. Ehhez a jól bevált döntési szempontjaimon fogunk végigmenni, amiket a GRANTIS független tanácsadásai során is alkalmazok.

„Ne húzzuk az időt, mondd meg: melyik a legjobb?” Nincs olyan, hogy legjobb. Aki az ellenkezőjét állítja, az nem teljesen őszinte veled. Mindkét termékcsaládnak megvan a maga piaci helye és rendeltetése. Hogy neked, személy szerint melyik lesz a megfelelő, az a céljaidon és a preferenciáidon múlik.

Mi a célod a megtakarítással? Ha családfenntartóként a lehető legjobban kerülnéd a kockázatot, és fix hozamot szeretnél, akkor valószínűleg a vegyes életbiztosítás való neked. Viszont minél fiatalabb vagy, annál több kockázatot tudsz vállalni, amivel megnöveled a hozampotenciált is. Ebben az esetben a befektetéses életbiztosítás jobban beválhat neked.

Fontosak-e neked a költségek? Elárulom: a költségek mindig nagyon fontosak. A vegyes életbiztosításoknál viszont nem fogod tételesen megismerni őket, be kell érned egy százalékos TKM-mel (ami akár félrevezető is lehet), cserébe viszont biztosítási összeget garantálnak. A befektetéses életbiztosításoknál, az etikus életbiztosítási koncepciónak köszönhetően, a költségszerkezet teljesen transzparens, vagyis nyilvános és átlátható.

Melyikkel lesz több hozamod? Ezt senki sem tudja előre megjósolni. Csak múltbéli hozamokra hagyatkozhatunk. Tedd fel inkább a kérdést: melyiknél van több esélyed magasabb hozamok elérésére? Az egyik teljes mértékben kockázatkerülő (vegyes), a másiknál lehet kockáztatni (befektetéses életbiztosítás). Általában ahol több a kockázat, ott a nyereségben is több a potenciál, vagyis a befektetéses életbiztosítások javára billen a mérleg. A tapasztalat is azt mutatja, hogy a vegyes életbiztosítások általánosságban kevesebb hozamot termeltek az elmúlt években, viszont tény, hogy ezek a megoldások is eredményezhetnek jó hozamokat.

Melyikhez férsz hozzá rugalmasabban? Igazából ez nem döntő szempont, mert mindkét termékcsaládnál meg kell fizetni az adott biztosítás visszavásárlási értékét, ha a futamidő lejárta előtt vennéd ki a pénzed. Ilyenkor a befizetett pénzedből a biztosító levonja az elmaradt hasznát kárpótlásul. Általában sávos (időarányos) mértékben határozzák meg a levonásokat. A befektetéses életbiztosítások mellett annyi azonban mégis szól, hogy ezeknél eseti számlán is helyezhetsz el pénzt, amihez bármikor hozzáférsz.

Melyiknél kell a befektetési alapokkal aktívan foglalkoznod? Egyiknél sem kell, más kérdés, hogy melyiknél van erre lehetőséged. A vegyes életbiztosításoknál nem választhatod ki, milyen alapokba fektet az alapkezelő, emiatt nem is feltétlen tudsz az adott alap összetételéről. A befektetéses életbiztosításoknál te választod ki a befektetési alapot, és dönthetsz úgy is, hogy nem akarsz velük a továbbiakban foglalkozni, inkább szakemberekre bíznád az alapjait kezelését. A menedzselt és a célpont alapok ezt is lehetővé teszik.

Milyen időtartamra kötheted őket? Mindkettőre igaz, hogy egyszeri vagy folyamatos díjas terméket is választhatsz. A futamidő lehet 5, 10, 15 vagy 20 év is, illetve egész életre szólóan is megkötheted. Ha komolyabb megtakarításban, illetve erős befektetésben gondolkodsz, akkor azt javaslom, hogy minimum 10 éves életbiztosítást köss. Ezek kedvezőbb feltételeket diktálnak, mert a költségek kitermelésén túl többlethozamok előállítására is van kellő idő. Általában 70-80 éves korodig élhetsz ezekkel a lehetőségekkel, persze jobb előbb elkezdeni. Az egész életre szóló (whole-life) életbiztosításokról azt érdemes tudnod, hogy az első 10-20 évben vonják a költségeket, utána bármikor hozzáférhetsz. Ennek az az előnye, hogy nem kell minden egyes újrakötésnél kifizetned a költségeket. Egy egész életre szóló biztosítással valószínűleg jobban jársz, mint két darab 20 évessel, vagy három darab 10 évessel.

Mint látod, első ránézésre sok a hasonlóság a két életbiztosítási forma között, de amint belemélyedsz, rájössz, hogy nagyon sok az apró, de jelentős eltérés. A legtöbb biztosítási ügynöknek az az érdeke, hogy ne láss bele a részletekbe, és tűnjön úgy számodra, mintha egyszerű döntés lenne, hogy melyiket választod. Valójában nem az.

Tőlünk ezért is kérnek pénzügyi tanácsot havonta 800-1000-en, mert a GRANTIS-nál főállásban foglalkozunk pénzügyekkel. A cikk, amelyet olvashattál, kiindulásnak megteszi, de csak a jéghegy csúcsa. Mi ennél sokkal részletesebben ismerjük a piac aktuális kínálatát. Szerencsés helyzetben vagyunk, mert nem kell azt mondanunk, hogy a mi termékünk a legjobb, mivel nincs saját termékünk. Függetlenként adunk tanácsot, és a legnagyobb, legnevesebb biztosítók ajánlatait közvetítjük. Az MNB felügyeli, hogy egyik pénzintézetet se részesítsük előnyben.

Mennyivel kell többet fizetned, ha rajtunk keresztül választasz szolgáltatást? Semennyivel. Nem kell nekünk fizetned semmit, teljesen ingyen dolgozunk neked. A te megbízásodat teljesítjük, a jutalékot viszont a pénzintézetek fizetik. Mégegyszer érdemes hangsúlyozni: az MNB garantálja, hogy nem vagyunk részrehajlóak, annak ellenére sem, hogy kitől kapunk jutalékot. Nem is áll érdekünkben elfogultnak lenni, hiszen akkor ki választana minket? A termékpromóciókat megkapod száz másik helyen is. A GRANTIS azzal tud kiemelkedni, ha többet nyújt üres reklámszövegeknél.

Mi az etikus és felelős pénzügyi konstrukciókban hiszünk. Azt valljuk, hogy a gazdasági döntések mögött racionális megfontolásoknak kell állniuk. Ezt pedig nem lehet máshogy, mint objektíven, vagyis a számok segítségével. Emiatt is fektetünk óriási hangsúlyt a saját kalkulátoraink mérnöki pontosságú kifejlesztésére. Ezek egy része számodra is elérhető, más részét pedig a tanácsadások alkalmával használjuk.

A biztosítók által közzétett TKM számunkra nem elég pontos. Az ő TKM-ük egy típuspélda alapján számol, vagyis egy 35 éves biztosított személyt vesznek alapul, aki évente, csoportos beszedéssel fizeti a biztosítási díjat. A te eseted ettől nagyban eltérhet. Kalkulátorainkba be tudjuk vinni a személyes paramétereidet, és ki tudjuk számolni neked a személyre szóló TKM-ed.

Ha úgy érzed, magadtól is képes vagy felelős döntést hozni, akkor sok szerencsét kívánunk. Ha viszont azt érzed, hogy csak akkor lehetsz nyugodt, ha minden részletet, apróbetűs részt elmondtak neked, mindent kiszámoltak neked előre olyanok, akik több mint 10 éve ismerik a piacot és annak minden buktatóját, akkor neked a GRANTIS független és ingyenes pénzügyi tanácsadására van szükséged.