Diverzifikált vagyon - befektetési alappal!
👛 Szakértő által aktívan kezelt alapok
💱 Nem szükséges nagy tőke egy jól diverzifikált portfólióhoz
📝 Előzetes kockázattűrési felmérés – hogy nyugodtan aludj!
A videóban Tamás Áron megtakarítási szakértő mondja el, hogy mire figyelj befektetéskor:
📣 Megtakarítással kapcsolatos kérdésed van? 📣
Független szakértőink tapasztalatát számodra ingyenesen kihasználhatod – személyesen, telefonon, vagy akár online is!
Az ő ajánlataikat mind összehasonlítottuk
A BAMOSZ 2022 szeptemberi hírlevele szerint magyar háztartások több mint 8400 milliárd forint megtakarítást tartottak befektetési jegyekben, vagyis óriási pénztömeget tartanak az emberek befektetési alapokban.
De hogyan is működik egy befektetési alap és mi a célja? Miért lehet jobb, mint egyénileg részvényeket venni? Hogyan lesz belőle pénzed? Az alábbi cikkben választ adunk ezekre és még sok más fontos kérdésre is!
Mi az a befektetési alap? 👛
Kisebb összegből csak néhány értékpapírt tudnál vásárolni, ez azonban kockázatos, mert lehet, hogy pont a rosszul teljesítő cégekbe fektetnél. Minél több értékpapírod van, annál jobban tudod porlasztani a kockázatot, és a hozamod annál kevésbé múlik az egyes cégek teljesítményén.
Ezek az alapok azért jöttek létre, hogy a kisbefektetők együttes erővel, egy befektetői közösség részeként tudjanak jól diverzifikált portfóliót létrehozni, csökkentve ezzel a költségeket és a kockázatokat, ugyanakkor a hozamokból mindenki részesül.
Az alaphoz befektetési jegy vásárlásával lehet csatlakozni. Egy befektetési jegy lényegében egy értékpapír-csomagot takar, ami az alap befektetési stratégiájától függően állhat részvényekből, kötvényekből, állampapírokból, származtatott ügyletekből stb.
Árfolyamát úgy kapjuk meg, hogy az alap összes vagyonát és követelését elosztjuk a befektetési jegyek számával – ez az egy jegyre jutó nettó eszközérték.
A hozamot az adja, ha a befektetési jegyet magasabb árfolyamon adod el, mint amilyen árfolyamon megvetted.
A befektetési alapok előnyei ✅
Miért lehet előnyösebb egy egyénileg összevásárolt értékpapírok csomagnál?
-
Költséghatékonyan lehet diverzifikálni: nagyon sokba kerülne összevásárolni több száz részvényt és kötvényt, ehhez képest egy befektetési jegy jóval olcsóbb is lehet,
-
nem igényel nagyon alapos elemzést a kiválasztása,
-
szakértő kezeli a pénzed.
Melyek voltak a legjobb befektetési alapok 2021-ben? 💸
Alapvetően nincs olyan fogalom, hogy a “legjobb befektetési alap”. Egyszerűen annyi változó van a kockázattűrési képességtől az életkorodig melyek befolyásolhatják, hogy kinek mi az igazán megfelelő – hogy erre nem lehet felelősségteljesen választ adni. Ha a befektetési alapok hozamai érdekelnek, és aszerint rangsorolod az alapokat, akkor már konkrétabb sorrendet is tudunk kapni.
Nem meglepő módon évről-évre az elég magas rizikójú alapok teljesítettek a legjobban. Azonban az is nagyon gyorsan ki fog derülni a következő felsorolásból, hogy miért lehetnek nagyon problémásak az ilyen alapok.
2021-ben mely alap hozamai voltak a legnagyobbak? 💹
A BAMOSZ adatai szerint a következő befektetési alapok tudták a legnagyobb hozamot realizálni a befektetőik számára 2021-ben (1 éves / 3 éves hozammal) :
- Dialóg Expander Részvény Alap – 38,6% / 1,9%
- OTP Orosz Részvény A sorozat – 34,1% / 24,3%
- MKB Észak-Amerikai Részvény – 34,1% / 28,1%
- BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap – 34,0% / 27,7%
- AEGON Közép-Európai Részvény A sorozat – 33,2% / 11,6%
- Generali Mustang A sorozat – 32,5% / 25,7%
- Amundi USA Devizarészvény A sorozat – 30,7% / 27,0%
- Accorde Első Román Részvényalap A sorozat – 29,9% / 23,3%
- HOLD Nemzetközi Részvény Alapok Alapja A sorozat – 28,8% / 23,0%
- K&H ingatlanpiaci Részvényalapok Alapja – 28,6% / 13,6%
A felsorolásból az látszik, hogy nagy kilengésekkel ugyan, de több befektetési alap több éves távlatban is képes hozni a 20-25% körüli éves hozamot. Azonban ez egy rendkívül leegyszerűsített felsorolás szemléltetési célból – több változós vizsgálat kell ha a jövőre próbál valaki megállapításokat tenni.
Például az OTP Orosz Részvény A sorozat például az utóbbi években nagyon jól szerepelt, ám 2022-ben több indok miatt sem volt elvárható ez a teljesítmény – és ez a tendencia várhatóan a 2023-ban sem fog változni.
Hogyan alakultak a befektetési alap hozamok 2022-ben?
Megnéztük azt is, hogy hogyan alakultak az 1 éves hozamok a 2022 és 2023 februárja közötti időszakban:
- OTP Török Részvény Alap B sorozat – 84,7%
- OTP Török Részvény Alap A sorozat – 83,6%
- Reverse Max Abszolút Hozamú Derivatív Alap A sorozat – 42,1%
- Reverse Max Származtatott Befektetési Alap B sorozat – 39,7%
- Biggeorge 4. Ingatlanfejlesztő Ingatlanbefektető Alap – 39,4%
- OTP Sigma Származtatott Alap I sorozat – 28,6%
- MARKETPROG Bond Derivatív Kötvény Származtatott Alap C sorozat – 28,1%
- OTP Sigma Származtatott Alap A sorozat – 27,0%
- K&H prémium olajipari rugalmas 3 származtatott zártvégű alap – 25,9%
- Accorde Spartan Görög Részvényalap I sorozat – 25,6%
A konklúzió ugyanaz: vannak kiemelkedően teljesítő befektetési alapok – de nem szabad pusztán ezekre alapozni, hiszen mind az orosz, mind a török gazdaság jelenleg nehéz helyzetben van. Ugyanúgy ahogy 2022 nem volt jó hatással az OTP orosz alapra, úgy 2023 is nehezen kezdődik a hozamtábla idei első helyezetjének.
Fontos! Ahogy a fenti példákból is látszik a befektetéseknél pusztán a historikus eredményekre alapozni a választást nem szabad! A múltbéli teljesítmény sohasem garancia a jövőbeli hozamokra!
Befektetési alapok összehasonlítása 2023-ban 📊
1-1 eszközalap összehasonlítása egy komplex feladat, melyet rengeteg ismérv mentén el lehet végezni a kockázati szintektől a befektetés időtartamáig. Ez egy nagy hozamot generáló szakma azok számára, akik ezeket a folyamatokat és táblázatokat valóban átlátják. Ezért kisérletet sem teszünk arra, hogy 2 bekezdésben szakavatott befektetési bankárt varázsoljunk az olvasóinkból.
Mi jelen cikkben az adataink forrását tudjuk átadni, és felajánlhatunk egy ingyenes személyes konzultációt szakértőnkkel, ahol fel tudod tenni ezekkel az alapokkal kapcsolatos kérdéseidet is. A tanácsadás során készíthetünk egy igényfelmérőt is, mely alapján a céljaidnak és lehetőségeidnek valóban megfelelő megtakarítást vagy befektetést tudsz megindítani – gyorsan és egyszerűen.
A következő pár bekezedésben bemutatjuk a legfontosabb fajtáit, hogy könnyebben dönthess akár egyedül, akár tanácsadó bevonásával!
A befektetési alapok fajtái 🔎
Nyíltvégű alapok ✅
A nyíltvégű alapokba bármikor be lehet lépni, és bármikor vissza is vásárolják a befektetési jegyeidet az aktuális árfolyamon.
Zártvégű alapok ❌
A zártvégű alapokba csak az alap indulása előtti jegyzési időszakban lehet belépni, utána meg kell várni az alap lejárati dátumát. Ha mégis el akarod adni a befektetési jegyeidet, akkor a tőzsdén ezt megteheted, de hogy mennyi pénzt kapsz értük, azt nem az értékük fogja meghatározni, hanem az, hogy mennyit ajánlanak érte, vagyis lehet, hogy csak nyomott áron tudod őket eladni.
A befektetési alapok kategóriái, összehasonlítása 🧮
A két alapvető befektetési alap fajta tisztázása után térjünk át a 2023-ban megtalálható legfontosabb kategóriákon:
Milyen befektetési alapok vannak 2023-ban Magyarországon?
| Likviditási alapok | Három hónapnál rövidebb lejáratú kötvények. |
| Pénzpiaci alapok | Egy évnél rövidebb kötvények. |
| Rövid kötvényalapok | 1–3 év futamidő közti kötvények. |
| Hosszú kötvényalapok | 3 évnél hosszabb lejáratú kötvények. |
| Kötvénytúlsúlyos vegyes alapok | A kötvényeken kívül részvények is vannak maximum 30%-os mértékben. |
| Kiegyensúlyozott vegyes alapok | A részvények aránya 30-70% közötti. |
| Részvénytúlsúlyos alapok | A részvények aránya 70-90% közötti. |
| Tiszta részvény alap | A részvények aránya meghaladja a 90%-ot. |
| Garantált alapok | Tőkegaranciát vállaló alapok. |
| Származtatott alapok | Származtatott (például határidős, opciós) ügyletekbe, azaz derivatívákba fektető alapok. |
| Indexkövető alapok (ETF) | Az ETF-ek valamilyen tőzsdei index teljesítményét képezik le (pl. S&P 500). |
| Ingatlanforgalmazó alapok | Az építés alatt álló ingatlanok maximális aránya 30%. |
| Ingatlanfejlesztő alapok | Az építés alatt álló ingatlanok maximális aránya 60%. |
| Árupiaci alapok | Az árutőzsdéken kereskedett termékektől függő alap |
| Deviza alapok | Külföldi devizában (ált.: EUR vagy USD) történik a befektetés. |
| Alapok alapja | A felhalmozott vagyon jelentős része más alapokba kerül befektetésre. |
Befektetési alapok vásárlása 💰
A vásárlás menete úgy néz ki, hogy nyitnod kell egy értékpapírszámlát – ez akár egy Tartós Befektetési Számla (TBSZ) is lehet – és erre meg tudod vásárolni a számlaszolgáltatónál elérhető alapok jegyeit.
Rengeteg friss hozam, és egyéb fontos információhoz juthatsz a BAMOSZ folyamatosan megújuló, részletes adatlapokat tartalmazó összesítő weboldalán – ezért vásárlás előtt mindenképp nézd át a választott alap szereplését! Alternatívaként jelentkezz a lenti űrlap segítségével
Milyen alapkezelők vannak ma Magyarországon?
Egy-egy befektetési alaphoz mindig tartozik egy alapkezelő társaság. Az, hogy ki kezeli a pénzed alapvető fontosságú, hiszen a hozam legnagyobb befolyásoló tényezője a náluk lévő eszközök és szakemberek minősége. 2023. januárjában a BAMOSZ (Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége) adatbázisa alapján a következő kezelők működnek Magyarországon:
- Aberdeen Asset Management Hungary Alapkezelő Zrt.
- Access Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Accorde Alapkezelő Zrt
- Aegon Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Allianz Alapkezelő Zrt.
- Alpha Alapkezelő Zrt.
- Amundi Alapkezelő Zrt.
- AXA Magyarország Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Axiom Alapkezelő Zrt.
- Biggeorge Alapkezelő Zrt.
- Budapest Alapkezelő Zrt.
- Carion Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Dialóg Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Diófa Alapkezelő Zrt.
- Equilor Alapkezelő Zrt.
- Erste Alapkezelő Zrt.
- Eurizon Asset Management Hungary Zrt.
- Európa Alapkezelő Zrt.
- Finext Befektetési Alapkezelő Zrt.
- FirstFund Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Generali Alapkezelő Zrt.
- Globeserv Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Hold Alapkezelő Zrt. (korábbi néven Concorde Alapkezelő)
- IE Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Impact Alapkezelő Zrt.
- ING Befektetési Alapkezelő Zrt.
- KBC AM
- Konzum Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt.
- MARKETPROG Asset Management Befektetési Alapkezelő Zrt.
- MCM Befektetési Alapkezelő Zrt.
- MKB Alapkezelő Zrt.
- OTP Alapkezelő Zrt.
- OTP Ingatlan Befektetési Alapkezelő Zrt.
- PILIS-INVEST Befektetési Alapkezelő Rt.
- PRUDENT-INVEST Befektetési Alapkezelő Rt.
- QUAESTOR Befektetési Alapkezelő Zrt.
- QUANTIS Investment Management Zrt.
- Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt.
- Takarék Alapkezelő Zrt.
- TRUST Befektetési Alapkezelő Rt.
Azt rögtön lehet látni, hogy választékból nincs hiány, ezért mindenképpen érdemes nagyon alaposan utánanézni a választott befektetési alap történetének, historikus eredményeinek.
Az alapkezelők között vannak többen is, akik rendelkeznek valamilyen jogelőddel. Több millió forint befektetése előtt érdemes utánanézni, hogy van-e – és hogy miért lett az megszüntetve. Független pénzügyi tanácsadásunk során ennek akár közösen is utána tudunk nézni!
Hogyan lesz több pénzed befektetési alapokkal? 💱
Abból lesz hozamod, vagyis több pénzed, hogy a befektetési jegyeidet magasabb árfolyamon adod el, mint amennyiért megvetted őket.
A befektetési jegyek árfolyama attól nő, hogy a bennük található értékpapírok (részvények, kötvények) árfolyama is nő, mert megnő rájuk a kereslet.
A hozamot az is adhatja, hogy a bennük található részvények egy része a részvénytársaság profitjának egy részét kifizeti a részvényeseinek osztalék formájában.
A hozam elérését a befektetési alapok aktív vagyonkezelése hivatott biztosítani – szemben például a legtöbb ETF-ek passzív indexkövetésével.
Jobb-e az aktív vagyonkezelés, mint a passzív indexkövetés?
Aktív vagyonkezelés esetén a megbízásunk alapján az alapkezelő szakemberei folyamatosan figyelik azokat a különböző tőzsdéket, értékpapírokat, illetve más vagyoni értékkel bíró jogokat, melyek a portfóliódat alkotják. Ezekkel folyamatosan kereskednek a legnagyobb hozam elérése érdekében – természetesen a belső szabályzatuk és a megadott portfólió keretei közt.
Passzívan kezelt alap esetében viszont az alapkezelő a megbízásod alapján megvesz egy meghatározott terméket (általában egy részvény vagy más értékpapír-csomagot) – és onnantól kezdve nem menedzseli aktívan az befektetési eszközeid. Általában az ETF-eket szokták hozni tipikus példaként, de azoknak is aktívan kezelt fajtája – ezért mindig olvasd el a termékhez tartozó adatlapot (fact sheet) mielőtt vásárolnál!
Az aktívan kezelt befektetési alapok legtöbbször felhozott előnye a gyors reagálás a megváltozott piaci körülményekre. Az olyan események, mint az orosz-ukrán háború, a koronavírus megjelenése, vagy akár egy cég katasztrofális negyedéves jelentése gyors reakciót kíván egy befektetőtől.
Mivel a befektetési alapkezelők folyamatosan figyelik a portfóliót alkotó értékpapírokat és azok piacait, gyorsan meg tudnak hozni olyan döntéséket és intézkedéseket melyeket te nem, vagy csak jóval később tudnál megtenni. Ezen felül laikusként ma Magyarországon sokkal többféle befektetési alaphoz lehet csatlakozni, mint amennyi fajta ETF-et meg lehet venni. Ezért rengeteg befektetési célnak meg lehet feleltetni egy-egy befektetési alapot, ami nem igaz az ETF-ekre.
👱♂️ Neked való a befektetési alap? 👩
Alapvetően azoknak való, akik nem szeretnének egyéni részvényeket összevásárolni, hanem viszonylag kevés pénzből, pár százezer vagy millió forintból szeretnének jól diverzifikált portfóliót felépíteni, és szeretnék szakértőkre bízni a pénzüket.
A befektetési alapok alternatívái
A befektetési alap egyik alternatívája, ha egyedileg vásárolod meg a részvényeket, kötvényeket, állampapírokat, ehhez azonban sok pénz, hozzáértés és időráfordítás szükséges, és ha rosszul állítod össze a portfóliódat, magas kockázatoknak lehetsz kitéve. A kockázatok csökkentésének központi eleme a már többször említett diverzifikálás.
Csak befektetési alapok diverzifikálnak?
Természetesen nem. Lehet vásárolni olyan értékpapírokat, melyekkel egy adott gazdaság teljes szektorába fektethetsz be (például: ETF-ek). A nyugdíjbiztosítások, befektetési egységekhez kötött életbiztosítások, és a megtakarítások számos formája is ad lehetőséget arra, hogy egy megfelelően diverzifikált portfólióhoz juss.
👩💼 Ebben segíthet a GRANTIS! 👨💼
Első lépésként mindenképp érdemes tisztázni magadban a pénzügyi céljaid és lehetőségeid, és ehhez mérten felállítani egy pénzügyi tervet. Egy ingyenes és független tanácsadással nagyon sok olyan információt tudsz nyerni szakértőinktől, melyeket akár tőlünk függetlenül is könnyen hasznosíthatsz befektetéseidhez!
Ahogy a fentebb olvasható, rengeteg szolgáltató és ajánlat tartozik a befektetési alapok kategóriájába. A rengeteg szolgáltatástípus, klauzula, és fontos, de kisbetűs rész miatt egy ilyen ajánlat elfogadása előtt érdemes egy valóban független tanácsadóval beszélni! A konzultáció megtakarítással foglalkozó szakembereinkkel számodra ingyenes – és az is marad.
Fogalomtár – Befektetési alapok 2023📚
Gyakran ismételt kérdések ❓
Hogyan vehetem ki a pénzem befektetési alapokból?
A befektetési jegyeid eladásával veheted ki a pénzed vagy zártvégű alapnál a lejáratkor ezek visszaváltásakor.
Miért kell ingatlanalapoknál 180 napot várni a visszaváltásra?
Mert az MNB hozott egy ilyen ajánlást. Szerintük ez “erősíti az ingatlanalapok biztonságát, folyamatos fizetőképességét, s a tudatos lakossági (kis)befektetői magatartást.”
Elveszíthetem az összes megtakarításomat befektetési alapokkal?
Ha magas kockázatú befektetési alapot választasz, és rosszkor szállsz ki belőle, akkor igen.
Védve van a pénzem a befektetési alapokban?
A törvény az alapkezelők tevékenységét is szabályozza, így jogilag biztonságban van a pénz. Visszaélések ettől még lehetnek, de ezt a törvény szigorúan bünteti. Azt viszont fontos hangúlyozni. hogy rossz befektetési döntésektől viszont a törvény sem véd meg.
Mekkora adót kell fizetnem a befektetési alapok után?
A befektetési jegyek beváltásából, visszaváltásából, átruházásából származó jövedelem után kamatadót kell fizetni.
Kivétel ez alól a TBSZ-re vásárolt befektetési jegy: 3 év után a hozamot terhelő kamatadó 10%-ra, 5 év után 0%-ra csökken.
Mi az a nyíltvégű befektetési alap?
Olyan típusú befektetési alap, ahova bármikor bevásárolhatod magad, és el is tudod adni a részesedésed bármikor.
Melyek a legjobb befektetési alapok 2023-ban?
Erre a kérdésre egyszerűen nem lehet körültekintően és felelősen válaszolni anélkül, hogy pontosan ismernénk a helyzeted és a kockázattűrési képességed. Rengeteg olyan változó van minden befektető esetében, melyet csak egy részletes konzultáció során lehet felderíteni és kezelni. És mint minden befektetés tekintetében, itt sem szabad a múlt alapján olyan döntést hozni, mert a befektetéseknél semmi sem biztos. Elég csak a 2021-es “hozam-sztár”, az OTP Orosz Részvény A sorozat esetére gondolni.
Mi az az alapkezelő?
Az alapkezelő társaság hozza létre a befektetési alapot, ők hoznak befektetési döntéseket, amiket aztán végrehajtanak és adminisztrálnak. Az alapkezelő az alap számára értékpapírszámlát nem vezethet, vagyis közvetlenül nem rendelkezhet az alap eszközei felett, ez a letétkezelő bank hatásköre.
Mi az a portfólió?
Egy befektető “tárcája”. Magyarul az adott szervezetnél, társaságnál tárolt befektetési eszközeid összessége.
Ki az a portfóliómenedzser?
Az a szakember, aki a befektetési alap portfólióját kezeli.
Milyen intézet a befektetési szolgáltató?
Azok a befektetési vállalkozások és hitelintézetek, akik a törvény értelmében befektetési szolgáltatási tevékenységet végezhetnek.
Mit jelent a vagyonkezelés?
Olyan szerződéses viszony, amelyben a vagyonkezelő megbízást kap egy meghatározott vagyon kezelésére abból a célból, hogy annak értékét megőrizze és gyarapítsa.
Mi az az abszolút hozam?
Az abszolút hozamú alapoknak nincs előre meghatározott befektetési stratégiájuk, vagyis nem egy előre meghatározott eszközosztályba fektetnek, hanem mindig abba, amit az alapkezelő jónak lát.
Miben más a tőkevédett alap?
A tőkevédett alap garantálja, hogy nem tudod elveszteni a befektetett tőkédet. Hátránya, hogy általában alacsony hozamokat termel.
Mi az a származtatott alap?
Egy ilyen alap portfóliójában származtatott ügyleteket, vagyis derivatívákat tartalmazó termékek is lehetnek. A derivatíva tőkeáttétes pozíciót takar, vagyis a befektetett összeg többszörösét is el lehet veszíteni, ezért is kockázatos.
Milyen szervezet a BAMOSZ?
Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége, mely a hazai alap-, illetve vagyonkezelők érdekképviseleti szervezete. A BAMOSZ honlapján keresztü rengeteg információ és piaci statisztika érhető el, így egy rendkívül hasznos forrás lehet befektetési alap választása során.
Mit jelent az indexkövetés?
Olyan “portfóliókzelési” eljárás, mely során egy adott index kosarában található pénzeszközökből, az indexszel megegyező arányban bevásárol a kezelő. Az indexkövetés szintje szerint meg lehet különböztetni a különböző alapokat. A leghíresebb fajtája az ETF.
Mi az az ETF?
Az “Exchange Traded Fund” rövidítése. Egy olyan indexkövető alapot takar, mely segítségével, egy teljes ország, régió, vagy akár iparág finanszírozásába is beszállhatsz. Rengeteg fajtája van, így egy külön cikkben is foglalkoztunk vele!
Ebben a cikkben
Tartalomjegyzék
