A diverzifikáció olyan kockázatkezelési stratégia, amely a befektetések széles skáláját vegyíti egy portfólión belül. A diverzifikált portfólió különböző eszköztípusok és befektetési eszközök keverékét tartalmazza annak érdekében, hogy korlátozza az egyes eszközöknek vagy kockázatoknak való kitettséget. E technika mögött az az érv húzódik meg, hogy a különböző típusú eszközökből összeállított portfólió átlagosan magasabb hosszú távú hozamot eredményez, és csökkenti az egyes gazdaságok vagy értékpapírok kockázatát.

A portfólióállományok nem csak az eszközosztályok között, hanem az osztályokon belül is diverzifikálhatók azáltal, hogy a hazai és a külföldi piacokon egyaránt befektetnek. Az elképzelés lényege, hogy a portfólió egyik területének pozitív teljesítménye ellensúlyozza a másik terület negatív teljesítményét.