Mi a NYESZ és a nyugdíjbiztosítás közti különbség?

Mielőtt választ adnánk, hogy NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás, nézzük meg a főbb különbségeket! A NYESZ egy értékpapírszámla, amin keresztül vehetsz állampapírokat, részvényeket, kötvényeket, befektetési alapokat és részvényindexeket (etf). A befektetési egységekhez kötött nyugdíjbiztosítás egy megtakarításos életbiztosítás, aminél befektetési alapokba (eszközalapokba) fektethetsz. Mindkettő célja, hogy privát nyugdíj-megtakarítást képezz a befizetéseid és az azon keresett hozamok által (és persze adókedvezményt is kapsz utánuk.)

Az embereket általában az a kérdés foglalkoztatja, hogy ugyanannyi befizetett összeg esetén melyiknél lesz a végén több pénzük. Ezt egyrészt a magasabb hozamok által érhetik el, de ez olyan tényező, amit nem tudunk megjósolni, így ezt mindkettőnél azonosnak kell feltételeznünk.

A költségeket viszont ismerjük (költségmentes befektetés nem létezik), ezért ki tudjuk számolni, hogy azonos hozam mellett melyik éri el a jobb eredményt.

Az sem utolsó szempont, hogy a nyugdíjbiztosítás kockázati életbiztosítást is tartalmaz, ami térít rokkantság, betegség vagy halál esetén, így védelmet is nyújt váratlan szerencsétlenségek esetén.

Milyen költségei vannak a NYESZ-nek?

Részrehajló cikkeknél gyakori fogás, hogy a NYESZ-nél 0,1%-os éves költséggel számolnak, és ezt vetik össze valamilyen kiemelkedően drága nyugdíjbiztosítással. Csakhogy a NYESZ nem ennyibe kerül.

Való igaz, pár ezer forintért nyithatsz NYESZ-t a legtöbb forgalmazónál (számlanyitási díj), aminek nagyjából ugyanennyi az éves fenntartási költsége (számlavezetési díj). Ez valóban nem sok, és itt a legtöbb cikk meg is áll. Csakhogy ezzel van egy értékpapírszámlád, és ennyi. Amint veszel rá egy befektetési jegyet valamelyik alapkezelőtől, rögtön keletkezik évi 2-3% vagyonarányos költséged (az egyenlegedből vonódik le).

20 éves távon 2% éves többletköltség 6% éves átlaghozam mellett összesen 20%-nyi veszteséget jelent.

Ezt folyó költségnek is hívják, amit a TER (Total Expense Ratio) ad meg egy befektetési alapnál. Ez tartalmazza a mögöttes alapok alapkezelési, forgalmazási, letétkezelési, felügyeleti díját, a könyvelő és a könyvvizsgáló díját, a bankköltséget, illetve a tőzsdei forgalomban tartás díját. (Például itt gyűjtötte össze az MNB a nyilvános befektetési alapok költségeit.) Ha a számlavezető pénzintézeten kívül választasz alapkezelőt, és tőlük veszel befektetési jegyet, akkor havi szinten további egy-két százalék költséged is lehet a jegyvételen. Mit jelent ez?

Ha “A” pénzintézetnél van NYESZ számlád, és nem az “A” alapkezelőjétől, hanem a külső, “B” alapkezelőtől veszel befektetési jegyet, akkor ennek többletköltsége lehet.

Mi mindkét esetre végeztünk számítást. Nem mindegy, melyik módot választod. Ha ugyanott veszed a befektetési alapot, ahol a NYESZ-t nyitottad, olcsóbb lesz, ugyanakkor nem ad akkora szabadságot, jóval limitáltabb számú befektetés közül tudsz majd válogatni. Ha szélesítenéd a palettát, azért már fizetned kell.

Milyen költségei vannak tehát a „szinte ingyenes” NYESZ-nek?

  • egyszeri számlanyitási díj,
  • éves számlavezetési díj,
  • befektetési alap költsége (TER: 1-3%),
  • vételi/eladási költség külső alapkezelő esetén.

Milyen költségei vannak a nyugdíjbiztosításnak?

Ezzel szemben a nyugdíjbiztosításoknál a Teljes Költségmutató (TKM) minden költséget egyesít, és éves átlagban, százalékosan mutatja ki, mennyi a negatív hozamod. Az etikus életbiztosítási koncepció bevezetése óta a nyugdíjbiztosítások költségszerkezete teljesen transzparenssé vált, a jogcímek egységesek és egyértelműek. A TKM-ben benne van a szerződéskötési, az adminisztrációs és a kockázati díj, a díjbeszedés és a vagyonkezelés költsége (tehát a befektetési alap költsége is).

A TKM mértéke egészen változó nyugdíjbiztosítástól és annak időtartamától függően: 0,9% és 5,3% éves átlagköltséggel is találunk nyugdíjbiztosítást.

A nyugdíjbiztosítás TKM-ével sokkal egyszerűbb költséget számolni, mint a NYESZ esetében, és jóval kevesebb kutatómunkát igényel. Könnyebb összehasonlítani az ajánlatokat, és átlátni a várható költségeket. NYESZ-nél ez enyhén szólva is hosszadalmas, nehéz munka.

NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Összehasonlító kalkuláció: így számoltunk

Mielőtt belevágnánk a matekba, azt azért tisztázzuk, hogy befektetési alapot a befektetési alappal érdemes összehasonlítani. Annak nincs sok értelme, hogy NYESZ-re olcsó állampapírt veszünk az elméleti számításunkban, és ezt hasonlítjuk össze a nyugdíjbiztosítás egyik méregdrága, részvénytúlsúlyos eszközalapjával. Így persze, hogy a nyugdíjbiztosítás drágának tűnne. Ritka az is, hogy ugyanazt a befektetési alapot tudnád igénybe venni NYESZ-nél és nyugdíjbiztosításnál, így legfeljebb csak törekedni tudtunk arra, hogy hasonlóakat válasszunk mindkettőnél.

A következőképpen számoltunk: hasonló befektetési politikát alkalmaztunk, ezért vegyes eszközalapokat (alapok alapja) vettünk mindkettőnél, hasonló alapkezelési költséggel, sikerdíj nincs. A nyugdíjbiztosításnál a TKM: 3,3%; NYESZ-nél a számlanyitási díj: 5000 Ft, a számlavezetési díj: 2000 Ft, az alapkezelés költsége (TER): 1,81%, a forgalmazási költség: 1,5% (max. 5000 Ft) abban az esetben, ha külső szolgáltatótól vettük a befektetési egységeket. Mindkét esetben évente 240.000 Ft-ot fektettünk be, a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, az indexálás 0% és az infláció is 0% volt.

Első példaszámítás: ugyanott veszünk befektetési alapot, ahol a NYESZ-t nyitottuk

Számításunkból kiderül, hogy a NYESZ valóban nyerhet lejárati összegben, de csak akkor, ha szolgáltatón belül választasz befektetési alapot, és ilyenkor sincs akkora különbség a nyugdíjbiztosításhoz képest. Kérdés, hogy megér-e ez neked ennyit.

nyugdíjbiztosításnál végig ott van melletted egy tanácsadó (ha tisztességesen végzi a munkáját), akit számon tudsz kérni, aki segít neked probléma esetén, aki helyetted is informálódik a biztosítói kapcsolattartóknál.

Nyugdíjbiztosítás vagy NYESZ:
melyikkel lesz több pénzed?
1. eset

Évek számaNyugdíjbiztosítás év végi egyenlegNYESZ év végi egyenleg (azonos pénzintézet)
160 193 Ft244 126 Ft
2239 148 Ft544 093 Ft
3503 078 Ft856 302 Ft
4823 295 Ft1 181 253 Ft
51 157 633 Ft1 519 468 Ft
61 506 724 Ft1 871 486 Ft
71 871 219 Ft2 237 871 Ft
82 251 797 Ft2 619 210 Ft
92 649 169 Ft3 016 113 Ft
103 064 075 Ft3 429 216 Ft
113 497 288 Ft3 859 178 Ft
123 949 618 Ft4 306 689 Ft
134 421 907 Ft4 772 465 Ft
144 915 036 Ft5 257 251 Ft
155 429 925 Ft5 761 823 Ft
165 977 249 Ft6 286 989 Ft
176 548 722 Ft6 833 589 Ft
187 145 411 Ft7 402 497 Ft
197 768 430 Ft7 994 626 Ft
20   8 459 068 Ft8 649   048 Ft
különbség: 189 980 Ft
Nyugdíjbiztosítás TKM: 3,3%; NYESZ számlanyitási díj: 5000 Ft, számlavezetési díj: 2000 Ft, alapkezelés költsége (TER): 1,81%.
Mindkét esetben a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, indexálás 0%, infláció 0%.

A NYESZ-nél magadra vagy utalva – ha nem értesz a befektetésekhez, könnyen az internet útvesztőiben találod magad információ után kutatva, vagy ami talán még rosszabb, a témához nem értő banki ügyintézőktől kell tanácsot kérned. Szép kis időbe bele fog telni, mire utánanézel a NYESZ-t forgalmazó pénzintézetek kondícióinak, és össze is hasonlítod őket. A nyugdíjbiztosításoknál ezt a saját fejlesztésű kalkulátorunknak köszönhetően néhány kattintással megteheted.

Szeretnéd, ha neked is kiszámolnánk, hogy járnál egy nyugdíjbiztosítással?

Írj nekünk az űrlapunkon keresztül, és ingyenes szakértői konzultációnkon a te paramétereiddel is kiszámoljuk az eredményt.

Második példaszámítás: külső pénzintézettől veszünk befektetési alapot NYESZ-hez

A második számításban más (külső) szolgáltatótól vettünk befektetési alapot NYESZ-re. Mindenképp előny, hogy lehet ilyet vásárolni, mert a nyugdíjbiztosításoknál biztosítón belül kell maradni. Azonban hiába nagyobb a választék NYESZ-nél, ha ennek borsos ára van. Az előny hamar el is apad, miután havonta kell 1-2%-ot fizetned a megvásárolt befektetési jegyek után (igaz ennek mértéke általában maximálva van).

Nyugdíjbiztosítás vagy NYESZ:
melyikkel lesz több pénzed?
2. eset

Évek számaNyugdíjbiztosítás év végi egyenlegNYESZ év végi egyenleg (másik pénzintézet)
160 193 Ft238 006 Ft   
2239 148 Ft530 890 Ft   
3503 078 Ft835 726 Ft   
4823 295 Ft1 153 005 Ft
51 157 633 Ft1 483 233 Ft
61 506 724 Ft1 826 939 Ft
71 871 219 Ft2 184 673 Ft
82 251 797 Ft2 557 007 Ft
92 649 169 Ft2 944 538 Ft
103 064 075 Ft3 347 885 Ft
113 497 288 Ft3 767 695 Ft
123 949 618 Ft4 204 639 Ft
134 421 907 Ft4 659 416 Ft
144 915 036 Ft5 132 755 Ft
155 429 925 Ft5 625 412 Ft
165 977 249 Ft6 138 177 Ft
176 548 722 Ft6 671 870 Ft
187 145 411 Ft7 227 345 Ft
197 768 430 Ft7 805 491 Ft
208 459 068 Ft8 444   788 Ft
különbség: 14 280 Ft
Nyugdíjbiztosítás TKM: 3,3%; NYESZ számlanyitási díj: 5000 Ft, számlavezetési díj: 2000 Ft, alapkezelés költsége (TER): 1,81%, forgalmazási költség: 1,5% (max. 5000 Ft).
Mindkét esetben a feltételezett bruttó éves átlaghozam 6%, indexálás 0%, infláció 0%.

Ezután is drágának tartod a nyugdíjbiztosítást? Pedig a NYESZ esetében nincs tanácsadó, aki állítólagosan elviszi a pénzedet, mégis drágábban úszhatod meg, és valószínűleg több munkád is lesz vele. Pedig nem egy életszerűtlen pénzügyi manővert követtünk el: egy átlagos költségű, jó hírű alapkezelőt választottunk, mint ahogy emberek ezrei teszik ezt a magasabb hozam reményében. A példaszámításban nem jártunk ezzel olyan jól.

NYESZ vagy nyugdíjbiztosítás? Konklúzió

Lehet olyan helyzetet teremteni, amiben a nyugdíjbiztosítás siralmasan teljesít. A piacon elérhető nyugdíjbiztosítások 80%-át mi sem ajánlanánk, a téma kritikusai persze jó érzékkel pécézik ki ezeket. Olyan nyugdíjbiztosítási termékkel számoltunk, amilyet mi is nyugodt szívvel megkötnénk, vagyis a maradék 20%-ból választottunk, ami viszont tényleg olcsó és piacképes (a kettő együtt kell, hogy teljesüljön). Mi nem prekoncepciók mentén szerettünk volna manipulatív eredményeket kihozni, hanem a valóság érdekelt minket. Őszinteségünket mi sem mutatja jobban, mint az, hogy kimondjuk: igen, a NYESZ lehet jó döntés bizonyos embereknek. De azt is hozzátesszük, hogy nem mindig, és nem mindenkinek. Ha 20 év alatt pár százezer forint csak a különbség, tedd fel a kérdést:

ez a kis plusz pénz megéri nekem a vesződést?

Az már csak apróság ezek után, hogy a NYESZ-nél évi maximum 100.000 forint az adójóváírás (ha 2021 után mész nyugdíjba), míg nyugdíjbiztosításnál 130.000 forint. Utóbbi esetben szól is a tanácsadód, hogy ne felejtsd el visszaigényelni a pénzt – a NYESZ-nél erre is neked kell figyelned.

Mint látod, minden azon múlik, milyenek a személyes igényeid. Ha szereted a kezedben tartani a pénzügyeidet, és nincs szükséged más segítségére, akkor nem biztos, hogy rosszul jársz a NYESZ-szel. A nyugdíjbiztosítással viszont valószínű, hogy még jobban is jársz, ha szeretnéd kényelmesen befektetni a pénzed.

Egy dolgot viszont tanácsolunk neked: soha ne dönts általánosító és részrehajló cikkek alapján. Minden esetben konkrét számítások előzzék meg a választást, hogy milyen megoldással gyarapítod a nyugdíjra félretett pénzedet. Fordulj független tanácsadóhoz, és kérd bátran a segítségét! Számolj utána a saját készítésű kalkulátorunk segítségével, mennyi pénzt termelne egy nyugdíjbiztosítás. A NYESZ lejárati összegének kiszámításában is tudunk segíteni.

Írj nekünk, és szívesen válaszolunk minden nyugdíj-jellegű kérdésedre, segítünk eligazodni a piaci választékban, utánanézünk helyetted is a részleteknek.