Részvény Kisokos – Útmutató befektetéshez, vásárláshoz

Cikkünkben a következő kérdésekre adjuk meg a választ:

• Mi az a részvény?
• Mitől nőnek vagy csökkennek a részvény árfolyamok?
• Hogyan lesz belőle hozamod, vagyis hasznod?
• Miért éri meg, és mikor lehet veszélyes?

Miért érdemes részvényekbe fektetni? 🧮

A részvény az egyik olyan eszköz, mellyel a legmagasabb hozamokat lehet elérni, főleg egy olyan kamatkörnyezetben, ahol a bankbetétek 1% alatti, a magyar állampapírok pedig 4-6% környéki kamatot fizetnek.

A magyar részvényindexnek, a BUX-nak például az 1991 és 2020 közötti éves átlaghozama 14% körül volt. Ha valaki 1991-ben a BUX index részvényeibe fektetett, akkor 2020-ra 46-szor annyi pénze lett volna Végh Richárd, a BÉT vezérigazgatója szerint.

Az 500 legnagyobb amerikai vállalat részvényeit lekövető S&P 500 tőzsdeindex éves átlaghozama szintén 14% volt az elmúlt évtizedben. Ha az osztalékot újra befektetted, akkor akár évi 16% hozamot is elérhettél. Ha a dollár inflációját is beleszámoljuk, akkor is 11,85%-ra rúg az éves hozam.

Nem véletlen, hogy megnőtt az érdeklődés a részvények iránt, hiszen nemcsak magas hozammal kecsegtetnek, de egyre könnyebb online adni-venni őket, és a kereskedésük is olcsóbbá vált.

Kinek való a részvénybefektetés? 👨‍💻

Manapság egyre többen fektetnek részvénybe, olyanok is, akik laikusnak vagy kezdőnek számítanak, ami a könnyű elérhetőséggel magyarázható. Ugyanakkor a részvénykereskedés csak a tudatos, hozzáértő embereknek ajánlható nyugodt szívvel, akik tisztában vannak a kockázatokkal, és tudják, mennyit veszíthetnek.

A részvények napi szintű adásvétele (day trade) magas kockázatokkal jár, mivel az árfolyam ilyen rövid távú mozgása nagyon nehezen kiszámíthatató még a szakértők számára is.

Részvényt legalább 5, de inkább 10-15-20 éves távon biztonságosabb tartani, mert így a napi árfolyam-ingadozások nem befolyásolnak, ráérsz kivárni, és jó esetben kedvező árfolyamon szállhatsz ki.

Ha a 15-20%-os hozamokat hajszolod, akkor csalódni fogsz, ugyanis ez a teljesítmény hosszú távon nem tartható. Ezt historikus adatok is bizonyítják, mivel nagyon magas kockázatokat kell vállalni egy ilyen szintű hozamért cserébe.

Sok múlik azon, hogy az adott egy-két évtizedben milyen a gazdasági helyzet a világban, de általánosságban kijelenthető, hogy 8-9%-os átlaghozamoknál többet várni irreális. Félreértés ne essék, ez egyáltalán nem kevés így sem.

Főleg a többi a klasszikus befektetési eszközzel összehasonlítva lehet látni, hogy milyen eredményekre képesek a részvények:

Fontos megjegyezni, hogy ezek az adatok az amerikai cégek részvényeire vonatkoznak!

Az ábrán világosan látszik, hogy historikusan hogyan viszonyulnak egymáshoz ezek a befektetési eszközök, ha az évek során realizálódó hasznot vesszük alapul. Azt lehetett sejteni, hogy egy bankjegy vásárlóértéke szépen lassan csökkeni fog, de talán az arany alacsony, vagy a részvények ennyire kiemelkedően magas előnye újdonság a kezdő befektetőnek.

Mindenképpen vedd figyelembe, hogy egy befektetési eszköz múltbéli viselkedése korántsem garancia arra, hogy a jövőben is ugyanúgy fog viselkedni!

Azt sem árt tudnod, hogy minél több fajta részvényed van, annál jobban porlasztod a kockázatot. Ezért tud jó alternatíva lenni az, hogy a részvények összevásárlása helyett befektetési vagy indexkövető alapba fektetsz – amiben akár több száz ilyen értékpapír is van.

Amit feltétlen tudnod kell: a részvény hozama, árfolyama 📈

Amikor részvényt vásárolsz, akkor egy vállalat résztulajdonosává válsz, ami azt is jelenti, hogy részesedhetsz a cég profitjából, ha a részvénytársaság fizet osztalékot.

A részvényt tovább is adhatod. Ha drágábban adod el, mint amennyiért vetted, akkor hozamod termelődik. Hogy mennyiért tudod megvenni, majd eladni, azt mindig az aktuális árfolyam szabja meg, amit a kereslet-kínálat határoz meg.

Ha egy részvényt többen szeretnének megvenni, mint ahányan eladni, akkor megnő rá a kereslet, vagyis emelkedik az árfolyama.

Ha alacsonyabb árfolyamon adsz el, mint amennyiért megvetted, akkor veszteséged keletkezik az eladás során. Ez úgy kerülhető el, ha kivársz, mert tartod a részvényt, így nem realizálod a veszteséget, az árfolyamnak rád nézve még nincs jelentősége. Bízhatsz abban, hogy az árfolyam egyszer újra emelkedni fog, és ha ez megtörténik, akkor haszonnal szállhatsz ki belőle. Erre az emelkedésre időnként éveket is várni kell, ezért is hosszú távú befektetési forma a részvény.

Hogyan lehet részvényt vásárolni? 🏦

Részvény vásárlásához előbb befektetési szolgáltatót, vagy más néven brókercéget kell választanod. Érdemes megnézned, hogy a brókercég milyen tarifával dolgozik, és hogy milyen részvénypiacokon tudsz rajta keresztül kereskedni.

Ezután választhatod ki, melyik cégbe fektetnél, mik a számodra legjobb részvények. Gondosan nézd át a cégek teljesítményét, a P/E, P/BV és egyéb mutatóikat, iparágát (informatika, távközlés stb.), hogy megalapozott döntést tudj hozni.

Természetesen a múltbéli eredmény nem garancia a jövőbeli teljesítményre nézve.

Ha ezen is túl vagy, akkor a brókercég online felületén láthatod a vásárolható részvényeket, amiket a cég neve, ticker kódja, vagy az értékpapír ISIN vagy CFI kódja alapján is megtalálhatsz. Például a Tesla részvény ticker kódja TSLA, az OTP részvényé OTP, a Mol részvényé MOL stb.

Magyarországon a nyilvánosan forgalmazott részvényeket a BÉT jegyzi, melynek legfontosabb indexe a BUX index.

Mi az a BÉT? 📊

A Budapesti Értéktőzsde rövidítése. Itt lehet kereskedni a nyilvánosan kibocsájtott magyar értékpapírokkal, részvényekkel. Az 1864-ben létrehozott BÉT likviditás és piaci kapitalizáció szempontjából a második legnagyobb értéktőzsdéje a Közép- és Kelet-Európai régiónak. Amikor angolul hivatkoznak rá Budapest Stock Exchange a neve (BSE).

Milyen részvények érhetőek el a Budapesti Értéktőzsdén?

A BÉT-en több, mint 50 hazai vállalkozás részvénye érhető el. A cégek nagyon sok iparágból jönnek – a gépjárműket forgalmazó AutoWallis-tól kezdve a CIG Pannónia Biztosítón át a telekommunikációval foglalkozó 4IG-ig minden megtalálható. Az értéktőzsde forgalom szempontjából meghatározó értékpapírjai:

• OTP ,
• Richter Gedeon Nyrt.,
• MOL,
• Magyar Telekom Nyrt.,
• PannErgy Nyrt.

Elérhetőek továbbá olyan speciális befektetési eszközök is, mint amilyen az ETFBUXOTP, mely a BUX részvénykosara alapján létrehozott indexkövető értékpapír. A BÉT azonnali piacának teljes részvénylistáját itt érheted el.

A részvényvásárlás veszélyei 2024-ben☝

1. Piaci volatilitás

A részvények vásárlásának egyik legnagyobb veszélye a piaci volatilitás. A részvénypiacok sokszor kiszámíthatatlanok, és még a stabilabbnak ítélt részvények is jelentős árfolyam-ingadozásokat mutatnak. Ez különösen igaz rövid távon.

Fontos! Többek közt ezért a tapasztalatlan vagy kezdő befektetőknek a “day trading”-et, azaz a napon belüli kereskedést semmilyen szempontból nem ajánljuk! 

2. Politikai kockázatok

Ugyan minden évben érdemes vizsgálni a politikai kockázatokat, 2024 speciális abból a szempontból, hogy a nemzetközi helyzet nemhogy fokozódik, hanem már egy éve legalább fokozott – még a koronavírus nélkül is. Az orosz-ukrán háború, az amerikai mikrocsip-embargó, illetve az új kínai zéró-kovid politika miatt szinte minden szektorban sérültek az ellátási láncok. Ezáltal veszélyeztetve a befektetésed, megtakarításod értékét.

Az olyan kormányzati politikák, mint például az új adók kivetése, a pénznyomda, a szabályozások vagy kereskedelmi megállapodások változása – hatással vannak egész iparágak teljesítményére világszerte. Érdemes naprakésznek lenni a politikai fejleményekről, amelyek befolyásolhatják a kiszemelt részvények értékét.

3. Vállalatspecifikus kockázatok

 A részvények vásárlásának másik veszélye a vállalatspecifikus kockázatok lehetősége. Minden cégnek és iparágnak saját kihívásai és lehetőségei vannak, és fontos, hogy megértsd egy adott cég kockázatainak és lehetőségeinek specifikus részleteit. Például egy olyan cég, amely nagymértékben függ egyetlen terméktől vagy vevőtől, kockázatot jelenthet, ha az adott termék vagy vevő kereslete csökken.

Leggyakoribb vállalatspecifikus kockázatok: nyersanyag-árak változása, hitelminősítés változása, technológiai fejlődés üteme, legalitás fenntartása, a menedzsment konfliktuskezelés képessége és egyéb PR kockázatok.

4. Gazdasági trendek, konjunktúra-ciklusok

 A gazdaság is jelentős szerepet játszhat a részvények teljesítményében. Például a gazdasági recessziók részvényárak esését okozhatják, mivel a cégek nehézségekkel szembesülhetnek a termékeik vagy szolgáltatásaik keresletének csökkenése miatt. 

Érdemes tisztában lenni a választott ország és vállalat gazdasági környezetével, gazdaságpolitikájával – és hogy az hogyan befolyásolhatja a választott részvény értékét.

5. Kamatkockázat

A kamatok emelkedése is kockázatot jelenthet a befektetők számára. Minél magasabbak a központi kamatok, annál vonzóbbak a kötvények az befektetők számára, és így sokszor csökken a kereslet a részvények után. Ez a befektetők kiáramlását és a részvényárak esését okozhatja.

+1 A csődkockázat számodra a legnagyobb!

Ha befektetted a pénzed és a cég csődbemegy – akkor általános részvényesként (pl.: nem banki, intézményi, vagy kiemelt részvényesként) – kártalanításra, kártérítésre csak mindenki más után vagy jogosult. Tehát addig, ameddig nem kerül kielégítésre az összes követelmény a nagybefektetők részéről, addig alapesetben nem kapsz térítést a felmszámolás során.

Az világos, hogy a részvényvásárlásnak számos kockázata van, melyek közül van ami magától értetődő, van ami kicsit nagyobb utánanézést igényel. Alapvetően a részvényekkel való kereskedés szaktudást igényel, de ha az nincs, akkor is van lehetőséged a részvényekbe való befektetésre!

Adózás a részvények után 💸

Az árfolyamnyereség (a hozam része) után kamatadót kell fizetni, ami 15% személyi jövedelemadót (szja) jelent.

Osztalék esetében országonként változik az adóteher (osztalékadó), de sok esetben nincs külön adózási kötelezettséged, mert általában eleve az adóval csökkentett osztalékot kapod meg.

Természetesen lehetnek speciális esetek, amik ettől eltérnek, és az adóbevallás mikéntje is egy külön témakör, így a saját esetedben mindig nézz utána, hogy milyen adószabályok vonatkoznak arra a brókercégre, amin keresztül kereskedsz.

Részvény vásárlás és a GRANTIS – Miben segíthetünk? 👩‍💼👨‍💼

A GRANTIS-nál egy független pénzügyi tanácsadói gárdát építettünk fel olyan emberekkel, akik több évtizede foglalkoznak pénzeszközökkel. A szakmai tapasztalatunk, függetlenségünk és őszinteségünk a három legfontosabb pont melyet mindig kiemelünk – mivel szerintünk ezek nélkül nem lehet közösen egyről a kettőre lépni. Egyszerűen nem éri meg senkinek sem például egy alacsony kockázattűrésű embert rizikós részvényekbe belevonni, mert az könnyen álmatlan éjszakákhoz – és a betét kivételéhez vezethet.

Fontos: egy következetesen felépített befektetési portfólió minden esetben diverzifikált befektetési eszközökből épül fel!

A lenti űrlap segítségével igényelj személyes, online vagy akár telefonos konzultációt, hogy nagyobb rálátásod legyen erre a piacra.

A fenti cikkben szereplő megállapításokat a GRANTIS Hungary Zrt. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Az oldalra felkerülő tartalom kizárólag információs célt szolgál és nincs figyelemmel egyedi felhasználók befektetési céljaira, és nem minősül befektetési tanácsadásnak. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a GRANTIS Hungary Zrt. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg. Az oldal üzemeltetője, szerkesztői és szerzői kizárják mindennemű felelősségüket az oldalon elérhető információra vagy adatra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen költségért vagy kárért.

GYIK – Részvény Kisokos 2024 ❓