A befektet√©si alapok √©s az ETF-ek (Exchange Traded Fund) k√∂z√∂tt nem felt√©tlen√ľl egyszerŇĪ v√°lasztani. Sz√°mos hasonl√≥s√°g van k√∂zt√ľk, √©s mind a kettŇĎ lehetŇĎv√© teszi a befektetŇĎk sz√°m√°ra, hogy k√ľl√∂nf√©le √©rt√©kpap√≠rokba fektessenek – √©s ez√°ltal hat√°sosan diverzifik√°lj√°k portf√≥li√≥jukat.

Mi a befektet√©sed c√©lja? ūüíį

Befektet√©s elŇĎtt gondold √°t p√©nz√ľgyi c√©ljait √©s a megc√©lzott idŇĎhorizontot. Ha t√∂bb √©vtized m√ļlva lesz csak sz√ľks√©ged a f√©lretett, befektetett p√©nzedre, akkor a r√©szv√©nyekbe fektetŇĎ sz√©les alapok j√≥ v√°laszt√°s lehet sz√°modra. Ha azonban a k√∂vetkezŇĎ n√©h√°ny √©ven bel√ľl sz√ľks√©ged lesz az √∂sszegre, akkor konzervat√≠vabb, k√∂tv√©nyekbe vagy alacsonyabb kock√°zat√ļ √©rt√©kpap√≠rokba fektetŇĎ alap lehet sz√°modra az ide√°lis megold√°s.

Mindig fontosnak tartjuk hangs√ļlyozni, hogy m√©g mielŇĎtt befektet√©sen kezdesz el gondolkodni, legyen legal√°bb 3, de ink√°bb 6 h√≥napnyi meg√©lhet√©st biztos√≠t√≥ v√©sztartal√©kod!

Kezelt vagy passz√≠v portf√≥li√≥ legyen? ūüíĪ

Mind az ETF-ek, mind a befektet√©si alapok lehetnek akt√≠van vagy passz√≠van kezeltek. Az ETF-ek j√≥ r√©sze passz√≠v, m√≠g a magyarorsz√°gi befektet√©si alapok java r√©sze akt√≠v vagyonkezel√©sŇĪ. 

Az akt√≠v kezel√©s miatt a befektet√©si alapok k√∂lts√©gh√°nyada √°ltal√°ban a t√∂bbsz√∂r√∂se az ETF-eknek, de ugyan√≠gy a kezel√©s miatt gyorsabban tudnak reag√°lni mint a sima indexk√∂vetŇĎ alapok. 

A befektet√©si alapok √©s ETF-ek √∂sszehasonl√≠t√°sa ūüďä

Az ETF-ek elŇĎnyei

  • Diverzifik√°lt portf√≥li√≥ba lehet vele befektetni

  • Alacsony k√∂lts√©g

  • Egy √©rt√©kpap√≠rban sz√°mos c√©g r√©szv√©nye

A befektet√©si alapok elŇĎnyei

  • Diverzifik√°lt portf√≥li√≥ba lehet vele befektetni

  • Akt√≠v kezel√©s, szakember √°ltali fel√ľgyelet

  • Nem ig√©nyel szaktud√°st

ETF és befektetési alap összehasonlító táblázat

A k√∂vetkezŇĎ t√°bl√°zatban foglaltuk √∂ssze a legfontosabb k√ľl√∂nbs√©geket a k√©t befektet√©si eszk√∂z k√∂z√∂tt.

Befektetési alap és ETF összehasonlítás 2023

Befektetési alapETF
Hogyan kezelik ŇĎket?A befektet√©si alapok akt√≠v √©s index√°lt v√°ltozatokban is l√©teznek, de a legt√∂bbj√ľket akt√≠van kezelik. Az akt√≠v befektet√©si alapokat alapkezelŇĎk kezelik.B√°r az alapkezelŇĎk akt√≠van vagy passz√≠van is kezelhetik ŇĎket, az ETF-ek t√∂bbs√©ge passz√≠v befektet√©s, amelyet egy adott index teljes√≠tm√©ny√©hez k√∂tnek.
Hol kereskednek vel√ľk?A befektet√©si alapok megb√≠z√°sait √°ltal√°ban naponta egyszer hajtj√°k v√©gre, √©s ugyanazon a napon minden befektetŇĎ ugyanazt az √°rat kapja.Az ETF-ekkel a r√©szv√©nyekhez hasonl√≥an kereskednek, √©s a tŇĎzsd√©n v√°s√°rolj√°k √©s adj√°k el ŇĎket az √°rak v√°ltoz√°s√°nak f√ľggv√©ny√©ben. 
Van minim√°lis befektet√©s?A befektet√©si alapok minim√°lis kezdeti befektet√©se √°ltal√°ban egy magasabb √∂sszeg. Magyarorsz√°gon nem ritka a 30-40 milli√≥s bel√©p√©si k√ľsz√∂b sem. Partneri viszonyunk van t√∂bb befektet√©si alappal, ez√©rt ha v√©g√ľl e mellett d√∂ntessz, de nincs lehetŇĎs√©ged ekkora √∂sszeget befektetni, vedd fel vel√ľnk a kapcsolatot. T√∂bb esetben alkudtunk m√°r ki j√≥val alacsonyabb bel√©p√©si k√ľsz√∂b√∂t!Mivel a r√©szv√©nyekhez hasonl√≥an kereskednek, az ETF-ek nem ig√©nyelnek minim√°lis kezdeti befektet√©st, √©s eg√©sz r√©szv√©nyek form√°j√°ban v√°s√°rolhat√≥k meg.
Mik a k√∂lts√©gek?A befektet√©si alapok keresked√©si jutal√©k n√©lk√ľl is megv√°s√°rolhat√≥k, de a mŇĪk√∂d√©si k√∂lts√©geken k√≠v√ľl egy√©b d√≠jakkal is j√°rhatnak (p√©ld√°ul √©rt√©kes√≠t√©si d√≠jak vagy korai visszav√°lt√°si d√≠jak).Az ETF-eknek jellemzŇĎen sokkal alacsonyabb k√∂lts√©geik vannak az akt√≠v kezel√©s hi√°nya miatt. Mivel nincs sz√ľks√©g a nap 24 √≥r√°j√°ban fel√ľgyelŇĎ szakemberekre, nincs ezzel j√°r√≥ k√∂lts√©g sem.

Milyen befektet√©si alaphoz lehet csatlakozni? ūüĒÄ

Befektetési alapok fajtái Magyarországon

Likvidit√°si alapokH√°rom h√≥napn√°l r√∂videbb lej√°rat√ļ k√∂tv√©nyek.
Pénzpiaci alapokEgy évnél rövidebb kötvények.
R√∂vid k√∂tv√©nyalapok1‚Äď3 √©v futamidŇĎ k√∂zti k√∂tv√©nyek.
Hossz√ļ k√∂tv√©nyalapok3 √©vn√©l hosszabb lej√°rat√ļ k√∂tv√©nyek.
K√∂tv√©nyt√ļls√ļlyos vegyes alapokA k√∂tv√©nyeken k√≠v√ľl r√©szv√©nyek is vannak maximum 30%-os m√©rt√©kben.
Kiegyens√ļlyozott vegyes alapokA r√©szv√©nyek ar√°nya 30-70% k√∂z√∂tti.
R√©szv√©nyt√ļls√ļlyos alapokA r√©szv√©nyek ar√°nya 70-90% k√∂z√∂tti.
Tiszta részvény alapA részvények aránya meghaladja a 90%-ot.
Garant√°lt alapokTŇĎkegaranci√°t v√°llal√≥ alapok.
Sz√°rmaztatott alapokSz√°rmaztatott (p√©ld√°ul hat√°ridŇĎs, opci√≥s) √ľgyletekbe, azaz derivat√≠v√°kba fektetŇĎ alapok.
Indexk√∂vetŇĎ alapok (ETF)Az ETF-ek valamilyen tŇĎzsdei index teljes√≠tm√©ny√©t k√©pezik le (pl. S&P 500).
Ingatlanforgalmazó alapokAz építés alatt álló ingatlanok maximális aránya 30%.
IngatlanfejlesztŇĎ alapokAz √©p√≠t√©s alatt √°ll√≥ ingatlanok maxim√°lis ar√°nya 60%.
√Ārupiaci alapokAz √°rutŇĎzsd√©ken kereskedett term√©kek √°rfolyam√°t√≥l f√ľggŇĎ alap
Deviza alapokK√ľlf√∂ldi deviz√°ban (√°lt.: EUR vagy USD) t√∂rt√©nik a befektet√©s.
Alapok alapjaA felhalmozott vagyon jelentŇĎs r√©sze m√°s alapokba ker√ľl befektet√©sre.

ETF v√°s√°rl√°s Magyarorsz√°gon – mit v√°s√°rolhatsz? ūüõí

Mivel az ETF-ekkel csak √©s kiz√°r√≥lag tŇĎzsd√©ken kereszt√ľl lehet k√∂zvetlen√ľl kereskedni, sz√ľks√©ged lesz egy br√≥ker c√©gre a v√°s√°rl√°s lebonyol√≠t√°s√°hoz. A br√≥kerc√©g kapcsolatai szerint juthatsz ak√°r k√ľlf√∂ld√∂n jegyzett ETF-ekhez is.

A Budapesti √Črt√©ktŇĎzsd√©n ( a tov√°bbiakban: B√ČT) kereszt√ľl a k√∂vetkezŇĎ alapokba v√°s√°rolhatod be magad:

Budapesti √Črt√©ktŇĎzsd√©n (B√ČT) el√©rhetŇĎ ETF-ek

N√©v (B√ČT adatlap linkelve)ISIN K√≥dTicker k√≥dMetodol√≥giaTerm√©kstrukt√ļra
UBS MSCI EMU SRILU0629460675UBSEMUSRIReplik√°l√°sFizikai
UBS MSCI USA SRILU0629460089UBSUSASRIReplik√°l√°sFizikai
ISHARES CORE DAXDE0005933931DAXEXReplik√°l√°sFizikai
ISHARES CORE S&P 500IE00B5BMR087SXR8Replik√°l√°sFizikai
ISHARES EURO STOXXDE0005933956SX5EEXReplik√°l√°sFizikai
ISHARES NASDAQ-100DE000A0F5UF5NDXEXReplik√°l√°sFizikai
X EURO STOXX 50 SHORT SWAPLU0292106753XSSXIndirekt replik√°l√°s(SWAP)Fizikai
X S&P 500 INVERSE DAILY SWAPLU0322251520DXS3Indirekt replik√°l√°s(SWAP)Fizikai
X SHORTDAX DAILY SWAPLU0292106241XSDXIndirekt replik√°l√°s(SWAP)Fizikai
forr√°s: Budapesti √Črt√©ktŇĎzsde honlapja

Az ezekkel az alapokkal val√≥ keresked√©s √©s elsz√°mol√°s forintban t√∂rt√©nik. A keresked√©s szab√°lyaira az aktu√°lis B√ČT Piaci szab√°lyok hat√°lyosak.

BUX ETF – A magyar indexk√∂vetŇĎ √©rt√©kpap√≠r

Ugyan√ļgy, ahogy befektethetsz az USA, Jap√°n, vagy az Euroz√≥na legfontosabb c√©geinek √©rt√©kpap√≠rjaiba, √ļgy befektethetsz a magyar vezetŇĎ c√©gekbe is. A BUX ETF egy teljesen indexk√∂vetŇĎ alap, portf√≥li√≥j√°ban t√∂k√©letesen replik√°lja a Budapest √Črt√©ktŇĎzsd√©n r√©sztvevŇĎ eszk√∂z√∂ket. 

Milyen alapkezelŇĎk vannak ma Magyarorsz√°gon? ūüĎõ

Egy-egy befektet√©si alaphoz mindig tartozik egy alapkezelŇĎ t√°rsas√°g. Az, hogy ki kezeli a p√©nzed alapvetŇĎ fontoss√°g√ļ, hiszen a hozam legnagyobb befoly√°sol√≥ t√©nyezŇĎje a n√°luk l√©vŇĎ eszk√∂z√∂k √©s szakemberek minŇĎs√©ge. 2023. janu√°rj√°ban a BAMOSZ (Befektet√©si AlapkezelŇĎk √©s VagyonkezelŇĎk Magyarorsz√°gi Sz√∂vets√©ge) adatb√°zisa alapj√°n a k√∂vetkezŇĎ kezelŇĎk mŇĪk√∂dnek Magyarorsz√°gon:

  • Aberdeen Asset Management Hungary AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Access Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Accorde AlapkezelŇĎ Zrt
  • Aegon Magyarorsz√°g Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Allianz AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Alpha AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Amundi AlapkezelŇĎ Zrt.
  • AXA Magyarorsz√°g Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Axiom AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Biggeorge AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Budapest AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Carion Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Dial√≥g Befektet√©si  AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Di√≥fa AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Equilor AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Erste AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Eurizon Asset Management Hungary Zrt.
  • Eur√≥pa AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Finext Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • FirstFund Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Generali AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Globeserv Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Hold AlapkezelŇĎ Zrt. (kor√°bbi n√©ven Concorde AlapkezelŇĎ)
  • IE Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Impact AlapkezelŇĎ Zrt.
  • ING Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • KBC AM
  • Konzum Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Macrogamma Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • MARKETPROG Asset Management Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • MCM Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • MKB AlapkezelŇĎ Zrt.
  • OTP AlapkezelŇĎ Zrt.
  • OTP Ingatlan Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • PILIS-INVEST Befektet√©si AlapkezelŇĎ Rt.
  • PRUDENT-INVEST Befektet√©si AlapkezelŇĎ Rt.
  • QUAESTOR Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • QUANTIS Investment Management Zrt.
  • Raiffeisen Befektet√©si AlapkezelŇĎ Zrt.
  • Takar√©k AlapkezelŇĎ Zrt.
  • TRUST Befektet√©si AlapkezelŇĎ Rt.

Azt rögtön lehet látni, hogy választékból nincs hiány, ezért mindenképpen érdemes nagyon alaposan utánanézni a választott befektetési alap történetének, historikus eredményeinek.

Melyik a jobb v√°laszt√°s? Befektet√©si alap, vagy ETF? ūüďą

Erre nem lehet egyetemleges v√°laszt adni, hiszen sok olyan szem√©lyes v√°ltoz√≥ van (√©letkor, anyagi h√°tt√©r, szak√©rtelem, kock√°zattŇĪr√©s), mely meghat√°roz√≥ kell hogy legyen egy ilyen aj√°nlat √°tgondol√°sakor.

Az √∂sszehasonl√≠t√°sb√≥l is l√°tszik, hogy nem egyszerŇĪ a kettŇĎ k√∂z√∂tti v√°laszt√°s. Ha ig√©nyled az akt√≠v kezel√©st √©s a folyamatos szak√©rtŇĎi fel√ľgyeletet, akkor a befektet√©si alap j√≥ v√°laszt√°s. Viszont azt is tudnod kell, hogy ez magasabb k√∂lts√©gekkel fog j√°rni, mint amennyivel egy passz√≠v ETF¬† j√°rna!

Mi a GRANTIS-n√°l t√∂bb ezer √ľgyfel√ľnknek seg√≠tett√ľnk ezt √©s ehhez hasonl√≥ k√©rd√©seket eld√∂nteni, szem√©lyes helyzet√ľk alapulv√©tel√©vel.

Befektet√©s, megtakar√≠t√°s – szakember seg√≠ts√©g√©vel! ūüĎ©‚ÄćūüíľūüĎ®‚Äćūüíľ

Mivel egy t√∂bb √©ves, vagy ak√°r √©vtizedes elk√∂telezŇĎd√©st v√°llalsz magadra egy befektet√©si vagy megtakar√≠t√°si c√©l el√©r√©s√©hez mindenk√©ppen √©rdemes egy professzion√°lis p√©nz√ľgyi tan√°csad√≥ seg√≠ts√©g√©t k√©rned! M√©g ha nem is vel√ľnk szerzŇĎdsz, szakembereink olyan fontos inform√°ci√≥kat tudnak √°tadni sz√°modra, mely ak√°r t√∂bb milli√≥ forint pluszt is jelenthet kifizet√©skor. A lenti ŇĪrlap seg√≠t√©s√©g√©vel p√°r kattint√°ssal jelentkezhetsz!